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其他貨幣資金明細(xì)具體如下:
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注1:報(bào)告期末,青?;菁握猩蹄y行蘭州安寧支行銀行存款余額0.34萬元,年度日均存款余額0萬元。主要原因系該賬戶為發(fā)放員工工資專用賬戶,每月按照應(yīng)發(fā)工資金額轉(zhuǎn)入并及時(shí)支付,每日的存款余額很少,通過查詢銀行賬戶系統(tǒng),該賬戶年度日均存款余額四舍五入為0萬元。
注2:報(bào)告期末,青海惠嘉深圳前海微眾銀行存款余額0.05萬元,年度日均存款余額0萬元。主要原因系該賬戶為銀行貸款還款專用賬戶,每月按照應(yīng)還貸款金額轉(zhuǎn)入并及時(shí)支付(首月還款時(shí)多轉(zhuǎn)入0.05萬元),通過查詢銀行賬戶系統(tǒng),該賬戶年度日均存款余額四舍五入為0萬元。
根據(jù)存款項(xiàng)目類別進(jìn)行測(cè)算,報(bào)告期內(nèi)公司銀行存款12,121.37萬元,年度日均存款余額8,985.75萬元,按照各銀行活期利率0.25%至0.3%測(cè)算,計(jì)算利息收入21.05萬元;其他貨幣資金8,755.82萬,主要為通知存款、信用證保證金及履約保函保證金,年日均存款余額2,342.55萬元,按照存款利率測(cè)算(信用保證金利率0.25%,通知存款2.00%,地鐵保函保證金2.75%),計(jì)算利息收入38.29萬元,以上兩項(xiàng)測(cè)算利息收入總額59.34萬元,與實(shí)際利息收入總額58.72萬元差異0.62萬元,差異較小。公司認(rèn)為 2022 年度利息收入與公司貨幣資金規(guī)模相匹配。
(二)結(jié)合日均貸款余額、有息負(fù)債的利率水平,說明利息收入大幅低于利息費(fèi)用的原因及合理性;
公司回復(fù):
報(bào)告期末,公司有息負(fù)債明細(xì)如下:
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注:青?;菁螌儆卺t(yī)藥流通行業(yè),連鎖藥店均以租賃方式取得,體現(xiàn)為使用權(quán)資產(chǎn)。因青?;菁尾淮嬖诜课?、建筑物等固定資產(chǎn),故擔(dān)保方式只能選擇信用擔(dān)保。由于不能滿足銀行授信條件,導(dǎo)致青?;菁蜗虍?dāng)?shù)厮拇笮屑捌渌煞葜沏y行申請(qǐng)貸款的困難較大。為保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的持續(xù)性,青海惠嘉只能選擇借款利息較高的微眾銀行(網(wǎng)上銀行),因此借款利率較高。
經(jīng)測(cè)算,公司報(bào)告期日均貸款余額19,918.03萬元,加權(quán)平均利率5.55%,全年財(cái)務(wù)費(fèi)用1,445.21萬元,其中借款利息支出1,105.45萬元,租賃負(fù)債利息支出339.76萬元。公司銀行存款類型主要為活期存款、通知存款和保證金存款,其中:活期存款利率為0.25%和0.30%、通知存款利率為2%、保證金存款利率為0.25%和2.27%,報(bào)告期利息收入58.72萬。公司交易性金融資產(chǎn)期末余額12,701.90萬元,相比期初2,732.77萬元增長(zhǎng)364.80%,交易性金融資產(chǎn)全部為自有資金購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品,報(bào)告期確認(rèn)投資收益260.38萬元。綜上所述,公司利息收入大幅低于利息費(fèi)用是合理的。
(三)結(jié)合公司經(jīng)營(yíng)模式和資金安排,說明目前有息負(fù)債規(guī)模的合理性;
公司回復(fù):
1、關(guān)于公司貨幣資金余額分布情況如下表:
單位:元
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截至2022年12月31日,公司貨幣資金余額20,879.38萬元,其中:其他貨幣資金8,755.81萬元主要為通知存款、信用證保證金及履約保函保證金。
2、日常運(yùn)營(yíng)資金需求量測(cè)算
根據(jù)公司近三年合并報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行測(cè)算,公司維持目前日常銷售規(guī)模,年均營(yíng)運(yùn)資金需求量平均值在20,999萬元,具體情況如下表:
單位:元
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注1、2022年度利潤(rùn)總額已剔除商譽(yù)減值影響值。
注2:預(yù)計(jì)年度營(yíng)運(yùn)資金需求量=[上年銷售收入*(1-上年銷售利潤(rùn)率)*(1+預(yù)計(jì)銷售增長(zhǎng)率)]/營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)
3、有息負(fù)債情況
公司2022年末短期借款、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)有息負(fù)債及長(zhǎng)期借款金額合計(jì)19,595.90萬元,其中:
單位:元
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公司有息負(fù)債主要為短期流動(dòng)資金借款,用于滿足公司日常運(yùn)營(yíng)資金需求,公司長(zhǎng)期以來嚴(yán)格堅(jiān)持費(fèi)用管控、加強(qiáng)應(yīng)收款項(xiàng)管理,有序安排營(yíng)運(yùn)資金,根據(jù)有息負(fù)債到期情況與應(yīng)收款項(xiàng)回收情況,合理安排有息債務(wù)償還及轉(zhuǎn)貸計(jì)劃,以保障公司正常開展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。
4、公司目前的主營(yíng)業(yè)務(wù)以服裝銷售、藥品零售為主,行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈,產(chǎn)品周轉(zhuǎn)需求高。服裝行業(yè)銷售季節(jié)性較強(qiáng),新產(chǎn)品推出前的備料、備貨投入較大,對(duì)流動(dòng)資金要求高。近幾年來,服裝行業(yè)景氣度不高,在經(jīng)濟(jì)下行期,保持資產(chǎn)流動(dòng)性尤為必要。同時(shí),因流動(dòng)資金不足,投入不夠,限制了公司主業(yè)規(guī)模進(jìn)一步增長(zhǎng)。公司貨幣資金、融資額度與銷售規(guī)模一直維持相對(duì)穩(wěn)定、平衡的水平。
綜上,公司認(rèn)為目前有息負(fù)債規(guī)模是合理的。
(四)除已披露的受限貨幣資金外,是否存在質(zhì)押、凍結(jié)等權(quán)利限制或其他潛在的限制性安排、與控股股東或其他關(guān)聯(lián)方聯(lián)合或共管賬戶以及貨幣資金被他方實(shí)際使用的情況。
公司回復(fù):
報(bào)告期公司除已披露的開具的信用證保證金和保函共計(jì)710.83萬元受限貨幣資金外,不存在質(zhì)押、凍結(jié)等權(quán)利限制或其他潛在的限制性安排、不存在與控股股東或其他關(guān)聯(lián)方聯(lián)合或共管賬戶以及貨幣資金被他方實(shí)際使用的情況。
(五)請(qǐng)年審會(huì)計(jì)師發(fā)表意見。
年審會(huì)計(jì)師回復(fù):
我們執(zhí)行的核查程序:
1、核查公司報(bào)告期各期銀行存款日記賬、庫(kù)存現(xiàn)金日記賬,獲取并檢查銀行賬戶對(duì)賬單、銀行存款余額調(diào)節(jié)表, 檢查非記賬本位幣銀行存款的折算匯率及折算金額是否正確;
2、計(jì)算銀行存款累計(jì)余額應(yīng)收利息收入,分析比較公司銀行存款應(yīng)收利息收入與實(shí)際利息收入的差異是否恰當(dāng),評(píng)估利息收入的合理性,檢查是否存在高息資金拆借,確認(rèn)銀行存款余額是否存在,利息收入是否已經(jīng)完整記錄;
3、獲取公司已開立銀行結(jié)算賬戶清單、征信報(bào)告,與賬面記載信息核對(duì),檢查賬面是否已核算全部銀行賬戶,核實(shí)賬面記錄是否準(zhǔn)確、完整。對(duì)公司征信報(bào)告中列示的有息負(fù)債信息與賬面記錄核對(duì)的差異進(jìn)行分析,關(guān)注企業(yè)信用報(bào)告中列示的被審計(jì)公司對(duì)外擔(dān)保的信息。
4、對(duì)貨幣資金及有息負(fù)債執(zhí)行函證程序,核實(shí)貨幣資金、有息負(fù)債的存在性和完整性:
(1)逐家銀行電話核對(duì)發(fā)函地址、收件人信息,并做記錄;
(2)由函證中心系統(tǒng)生成函證,并獨(dú)立寄給銀行;
(3)要求銀行回函直接回到函證中心;
(4)編制函證結(jié)果匯總表,檢查銀行回函,調(diào)查不符事項(xiàng)
5、對(duì)報(bào)告期內(nèi)的有息負(fù)債,檢查借款合同,了解借款本金、借款用途、借款條件、借款日期、還款期限、借款利率等信息,測(cè)算有息負(fù)債的利息計(jì)算和會(huì)計(jì)處理是否正確。
6、檢查權(quán)利受限貨幣資金相關(guān)明細(xì)(貨幣資金受限金額為 710.83萬元,屬于信用證保證金、保函),核對(duì)期末受限貨幣資金余額與相關(guān)保證金、保函的勾稽關(guān)系。
7、執(zhí)行憑證測(cè)試、跨期測(cè)試。
核查結(jié)論 :
根據(jù)我們的核查結(jié)果,我們認(rèn)為,公司賬面貨幣資金真實(shí)存在,利息收入和銀行存款規(guī)模相匹配,公司利息收入大幅低于利息費(fèi)用的原因合理,權(quán)利受限情況披露完整準(zhǔn)確。
四、關(guān)于其他應(yīng)收款。
年報(bào)披露,報(bào)告期末其他應(yīng)收款賬面余額2.17億元,壞賬準(zhǔn)備余額1.86億元,期末賬面價(jià)值3117萬元。其他應(yīng)收款中,對(duì)關(guān)聯(lián)方的應(yīng)收款1.28億元。請(qǐng)公司補(bǔ)充披露:
(一)分業(yè)務(wù)列示欠款方期末余額前五名的具體明細(xì),包括應(yīng)收款項(xiàng)主體名稱、是否關(guān)聯(lián)方及具體關(guān)聯(lián)關(guān)系、形成時(shí)間、形成原因、主要內(nèi)容、可回收性詳細(xì)說明、減值計(jì)提的金額及原因,減值計(jì)提是否充分;
公司回復(fù):
單位:元
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1、關(guān)聯(lián)方欠款
(1)其他應(yīng)收款一湖北美爾雅集團(tuán)銷售有限公司
2000年以前,湖北美爾雅集團(tuán)銷售有限公司為本公司國(guó)內(nèi)服裝總包銷商,因經(jīng)營(yíng)狀況差,2002年停業(yè),形成欠款,對(duì)我公司拖欠貨款(含資金占用利息)至今無法收回。該公司經(jīng)營(yíng)資格已于2004年7月吊銷,經(jīng)判斷該項(xiàng)應(yīng)收款無法回收,公司當(dāng)年根據(jù)實(shí)際情況已全額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備,減值計(jì)提充分。
(2)其他應(yīng)收款一黃石美京纖維有限公司
黃石美京纖維有限公司于2000年以前租賃本公司印染生產(chǎn)線經(jīng)營(yíng),因經(jīng)營(yíng)狀況差,停業(yè)后,拖欠公司租金(含資金占用利息)無法收回。該公司經(jīng)營(yíng)資格已于2007年12月吊銷,經(jīng)判斷該項(xiàng)應(yīng)收款無法回收,本公司當(dāng)年根據(jù)實(shí)際情況已全額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備,減值計(jì)提充分。
2、非關(guān)聯(lián)方欠款
(1)其他應(yīng)收款-甘肅眾友健康醫(yī)藥股份有限公司
公司與甘肅眾友于2020年11月30日簽訂了《關(guān)于青海眾友健康惠嘉醫(yī)藥連鎖有限公司之股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》,約定由公司收購(gòu)業(yè)績(jī)承諾方甘肅眾友持有的青?;菁?00%的股權(quán),雙方在原協(xié)議中約定了業(yè)績(jī)承諾及補(bǔ)償條款,根據(jù)原協(xié)議約定,甘肅眾友承諾青?;菁卧?2020年、2021年、2022 年經(jīng)審計(jì)的合并報(bào)表扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司的凈利潤(rùn)總額分別不低于 1500萬元、1650萬元、1800萬元。若青?;菁螛I(yè)績(jī)承諾期內(nèi)任一年度累計(jì)實(shí)現(xiàn)的實(shí)際凈利潤(rùn)低于當(dāng)年承諾凈利潤(rùn),則甘肅眾友應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)金對(duì)本公司進(jìn)行補(bǔ)償,當(dāng)期補(bǔ)償金額=(當(dāng)期承諾凈利潤(rùn)數(shù)-當(dāng)期實(shí)際凈利潤(rùn)數(shù))÷業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)各年的承諾凈利潤(rùn)數(shù)總和×標(biāo)的資產(chǎn)交易價(jià)格。當(dāng)計(jì)算的當(dāng)期應(yīng)補(bǔ)償金額小于或等于0時(shí),按0取值,當(dāng)年度不需補(bǔ)償,以前年度已經(jīng)補(bǔ)償?shù)默F(xiàn)金不沖回。2021年度,青?;菁挝磳?shí)現(xiàn)承諾凈利潤(rùn),甘肅眾友應(yīng)根據(jù)業(yè)績(jī)承諾約定向公司支付現(xiàn)金補(bǔ)償款28,681,140.93元。
公司分別于2022年5月30日、2022年7月29日向甘肅眾友以郵寄形式發(fā)出了《催款通知書》,敦促其盡快履行業(yè)績(jī)補(bǔ)償義務(wù)。之后因甘肅眾友一直未能進(jìn)行業(yè)績(jī)補(bǔ)償,公司于2022年9月5日委托湖北得偉君尚律師事務(wù)所向甘肅眾友發(fā)出《律師函》,要求其盡快履行業(yè)績(jī)補(bǔ)償義務(wù)。公司一直和甘肅眾友積極協(xié)商,敦促其履行相關(guān)義務(wù),后續(xù)將依據(jù)相關(guān)法律、法規(guī)賦予的權(quán)利,通過采取協(xié)商、訴訟等手段,確認(rèn)補(bǔ)償金額并要求其履行業(yè)績(jī)補(bǔ)償支付義務(wù),以此盡最大努力保障上市公司及股東利益。
公司對(duì)甘肅眾友信用風(fēng)險(xiǎn)及償付能力進(jìn)行評(píng)估后,認(rèn)為該補(bǔ)償款在2021年12月31日公允價(jià)值為0。在不放棄對(duì)該補(bǔ)償款項(xiàng)追償權(quán)的前提下,將相當(dāng)于確定的補(bǔ)償金額的款項(xiàng)轉(zhuǎn)入其他應(yīng)收款,并考慮補(bǔ)償義務(wù)人甘肅眾友的信用風(fēng)險(xiǎn)狀況,對(duì)其全額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備,減值計(jì)提充分。
(2)其他應(yīng)收款一劉松濤
劉松濤先生于2019年6月與公司簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》,受讓公司控股子公司湖北美爾雅房地產(chǎn)有限公司100%股權(quán),股權(quán)協(xié)議價(jià)7,050萬元,截止目前累計(jì)收回4,550萬元,由于房地產(chǎn)行業(yè)政策調(diào)控和經(jīng)濟(jì)等原因,房地產(chǎn)行業(yè)受其影響尤為明顯,導(dǎo)致劉松濤先生本人尚欠股權(quán)轉(zhuǎn)讓款2,500萬元。
為了收回欠款,公司多次向劉松濤先生催收,并前往其相關(guān)在建在售地產(chǎn)項(xiàng)目實(shí)地調(diào)研。劉松濤本人承諾,待房地產(chǎn)市場(chǎng)回暖,相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)展順利,資金逐步回籠,公司現(xiàn)金流情況稍有好轉(zhuǎn),即償還余款,力爭(zhēng)2023年12月31日前分批償清欠款。公司根據(jù)會(huì)計(jì)政策,按賬齡計(jì)提減值準(zhǔn)備,符合會(huì)計(jì)制度相關(guān)要求,減值計(jì)提充分。
(3)其他應(yīng)收款一湖北美爾雅房地產(chǎn)開發(fā)有限公司
湖北美爾雅房地產(chǎn)開發(fā)有限公司原為本公司控股子公司,本公司于2019年6月將其股權(quán)對(duì)外轉(zhuǎn)讓,目前對(duì)房地產(chǎn)公司應(yīng)收款余額1,494.59萬元,為歷史上經(jīng)營(yíng)往來形成。2019年股權(quán)轉(zhuǎn)讓后,該公司陸續(xù)還款300余萬元。由于近年來房地產(chǎn)行業(yè)政策調(diào)控和經(jīng)濟(jì)下行等原因,美爾雅房地產(chǎn)公司原有幾個(gè)房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目,均在黃石市本地,現(xiàn)在三四線城市對(duì)年輕人缺乏吸引力,人口也慢慢流失,同時(shí)隨著“棚改”貨幣補(bǔ)償政策的退出,造成了黃石房地產(chǎn)市場(chǎng)需求的不足和價(jià)格的頹勢(shì),因此該公司資金回籠速度嚴(yán)重低于預(yù)期,短期難以償還對(duì)我公司的欠款。
為了收回欠款,公司多次向美爾雅房地產(chǎn)公司催收,并協(xié)助該公司解決相關(guān)項(xiàng)目歷史遺留問題,爭(zhēng)取早日收回欠款,該公司表示待到房地產(chǎn)市場(chǎng)行情好轉(zhuǎn)后,首先解決本公司欠款問題。公司根據(jù)會(huì)計(jì)政策按賬齡計(jì)提減值準(zhǔn)備,符合會(huì)計(jì)制度相關(guān)要求,減值計(jì)提充分。
(二)結(jié)合前述情況,說明公司已采取及擬采取以收回相關(guān)款項(xiàng)的具體措施,是否存在損害公司及投資者合法權(quán)益的情形。
公司回復(fù):
1、針對(duì)關(guān)聯(lián)方欠款,鑒于湖北美爾雅集團(tuán)銷售有限公司及黃石美京纖維有限公司相關(guān)經(jīng)營(yíng)性欠款賬齡長(zhǎng)達(dá)20余年,而且欠款方已分別于2004年和2007年注銷,該項(xiàng)應(yīng)收款已經(jīng)無法回收,公司當(dāng)年根據(jù)實(shí)際情況已全額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備,減值計(jì)提充分;大股東湖北美爾雅集團(tuán)有限公司已經(jīng)于2013對(duì)本公司壞賬計(jì)提不足部分的4,630萬元給予了現(xiàn)金兜底補(bǔ)償。針對(duì)上述應(yīng)收款的清理和核銷程序,公司將盡早擇機(jī)啟動(dòng)對(duì)該債權(quán)的清理和核銷程序。
2、針對(duì)非關(guān)聯(lián)方欠款,公司均已多次進(jìn)行催收,包括實(shí)地走訪調(diào)研、協(xié)助解決相關(guān)遺留問題、發(fā)函催收等,公司已采取了相應(yīng)的收回措施,并保持持續(xù)跟蹤。
公司上述應(yīng)收款的產(chǎn)生是由多種因素形成的,部分賬款時(shí)間跨度已達(dá)二十余年,其中的歷史原因錯(cuò)綜復(fù)雜。目前,公司已通過一系列努力完成了部分應(yīng)收款的收回,后續(xù)仍將與欠款方進(jìn)行積極的溝通,爭(zhēng)取早日完成款項(xiàng)的追回,盡最大努力保障公司及投資者利益。因此,針對(duì)上述應(yīng)收款項(xiàng),公司不存在損害公司及投資者合法權(quán)益的情形。
五、關(guān)于經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流。
年報(bào)披露,報(bào)告期支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金1.27億元,同比增長(zhǎng)138.75%,其中往來款項(xiàng)及其他8278萬元,同比增長(zhǎng)455.94%,付現(xiàn)費(fèi)用4368萬元,同比增長(zhǎng)14.62%。請(qǐng)公司列示支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金的情況,包括付款對(duì)象名稱、金額、交易背景、是否公司關(guān)聯(lián)方等,說明相關(guān)往來款項(xiàng)、付現(xiàn)費(fèi)用同比增長(zhǎng)的原因。請(qǐng)年審會(huì)計(jì)師發(fā)表意見。
公司回復(fù):
報(bào)告期公司支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金中往來款項(xiàng)及其他8,277.69萬元,具體如下:
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報(bào)告期內(nèi),公司“支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”中往來款項(xiàng)及其他8,277.69萬元,其中:公司全資子公司北京美爾雅能源科技有限公司、北京美恒雅商貿(mào)有限公司、貴州中能世匯能源科技有限公司共計(jì)支付7,105.41萬元,主要增長(zhǎng)原因系美恒雅累計(jì)代付煤炭業(yè)務(wù)保證金500萬元;累計(jì)代付服裝業(yè)務(wù)保證金556萬元;累計(jì)支付設(shè)備采購(gòu)預(yù)付款3,000萬元。貴州中能累計(jì)代付煤炭業(yè)務(wù)保證金2,000萬元;累計(jì)退回下游合作方之間代墊款項(xiàng)507萬元。(報(bào)告期內(nèi),公司“收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”中往來款項(xiàng)及其他7,176.47萬元)。
報(bào)告期內(nèi),公司“支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”中付現(xiàn)費(fèi)用4,367.57萬元,相比上期3,810.68萬元增長(zhǎng)556.89萬,增長(zhǎng)率14.62%,具體明細(xì)如下:
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報(bào)告期內(nèi)支付費(fèi)用增加主要原因: ①公司轉(zhuǎn)讓參股期貨公司股權(quán)和調(diào)研新項(xiàng)目過程中,支付中介機(jī)構(gòu)(包括券商、審計(jì)、評(píng)估及律師等)費(fèi)用增加;②為了提升公司形象,公司對(duì)部分商場(chǎng)專柜、專賣店進(jìn)行升級(jí)改造,支付的裝修費(fèi)用較上年同期增加。
請(qǐng)年審會(huì)計(jì)師發(fā)表意見。
年審會(huì)計(jì)師回復(fù):
一、針對(duì)現(xiàn)金流量表項(xiàng)目主要履行了如下核查程序:
1、了解與現(xiàn)金流量表編制相關(guān)的關(guān)鍵內(nèi)部控制,評(píng)價(jià)這些控制的設(shè)計(jì),確定其是否得到執(zhí)行,并測(cè)試相關(guān)內(nèi)部控制的運(yùn)行有效性;
2、對(duì)公司編制的現(xiàn)金流量表進(jìn)行復(fù)核,并對(duì)現(xiàn)金流量表主要項(xiàng)目實(shí)施分析;
3、向公司管理層了解經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量項(xiàng)目出現(xiàn)較大波動(dòng)的原因,結(jié)合年報(bào)審計(jì)工作及公司經(jīng)營(yíng)情況,分析相關(guān)往來款項(xiàng)、付現(xiàn)費(fèi)用同比增長(zhǎng)的原因及合理性。
二、經(jīng)核查,我們認(rèn)為:
報(bào)告期公司支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金1.27億元中往來款項(xiàng)及其他8,277.69萬元,同比增長(zhǎng)455.94%,變動(dòng)的主要原因本期公司向往來單位支付的業(yè)務(wù)保證金;付現(xiàn)費(fèi)用4,367.57萬元,同比增長(zhǎng)14.62%,變動(dòng)的主要原因?yàn)楣巨D(zhuǎn)讓期貨公司股權(quán)和調(diào)研新項(xiàng)目支付中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用增加以及公司部分商場(chǎng)專柜、專賣店升級(jí)改造所支付的裝修費(fèi)用較上年增加。本期“支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”中相關(guān)往來款項(xiàng)、付現(xiàn)費(fèi)用與公司現(xiàn)金流出情況一致,真實(shí)反映了支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金中相關(guān)往來款項(xiàng)、付現(xiàn)費(fèi)用的變動(dòng)情況。
六、關(guān)于業(yè)績(jī)承諾。
公告披露,公司擬進(jìn)行會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正,認(rèn)定2018年、2019年和2020年青?;菁未尕浄謩e少結(jié)轉(zhuǎn)營(yíng)業(yè)成本214萬元、620萬元、264萬元。根據(jù)前期公告,青?;菁?020年實(shí)現(xiàn)扣非凈利潤(rùn)1546.47萬元,完成當(dāng)年業(yè)績(jī)承諾,業(yè)績(jī)承諾實(shí)現(xiàn)率103%。2021年、2022年青海惠嘉分別實(shí)現(xiàn)扣非凈利潤(rùn)1033萬元、-493萬元,均未實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)承諾,交易對(duì)方目前尚未進(jìn)行業(yè)績(jī)補(bǔ)償。請(qǐng)公司補(bǔ)充披露:
(一)會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正后青海惠嘉2020年扣非凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)金額,交易對(duì)方是否需要進(jìn)行業(yè)績(jī)補(bǔ)償及具體金額;
公司回復(fù):
本次會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正后,青?;菁?020年實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為1,282.32萬元,未完成業(yè)績(jī)承諾。根據(jù)《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》約定,交易對(duì)方需以現(xiàn)金方式對(duì)公司進(jìn)行業(yè)績(jī)補(bǔ)償,補(bǔ)償金額=(當(dāng)期承諾凈利潤(rùn)-當(dāng)期實(shí)際凈利潤(rùn))÷業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)各年的承諾凈利潤(rùn)數(shù)總和×標(biāo)的資產(chǎn)交易價(jià)格,即為1,011.45萬元。
(二)會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正后青?;菁?018年、2019年扣非凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)金額,對(duì)前期收購(gòu)評(píng)估作價(jià)的影響;
公司回復(fù):
本次會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正后,青海惠嘉2018年和2019年實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)分別為113.92萬元和872.06萬元。
公司于2020年11月30日召開第十一屆董事會(huì)第十次會(huì)議,審議通過了《關(guān)于收購(gòu)青海眾友健康惠嘉醫(yī)藥連鎖有限公司100%股權(quán)的議案》,并提交至2020年12月11日召開的2020年第一次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過。
公司收購(gòu)青?;菁问窃趨⒖纪袠I(yè)可比交易定價(jià)基準(zhǔn)的基礎(chǔ)上,由交易雙方協(xié)商確定的,青海惠嘉100%股權(quán)交易定價(jià)為2.3億元。定價(jià)依據(jù)主要來自以下方面:
1)青海惠嘉成立于2002年4月,是青海省藥品零售行業(yè)的知名企業(yè)。截至2020年6月30日擁有連鎖直營(yíng)店48家,經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定,品牌知名度高,在當(dāng)?shù)赜休^好的經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ),持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力強(qiáng)。
2)從青海惠嘉財(cái)務(wù)狀況、盈利能力來看,青?;菁?019年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1,554.09萬元,2020年上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)821.41萬元,在醫(yī)藥分離、處方外流等醫(yī)藥連鎖行業(yè)發(fā)展背景之下,有利于進(jìn)一步擴(kuò)大和穩(wěn)固經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)。若青?;菁雾樌麑?shí)現(xiàn)承諾的利潤(rùn),公司的盈利水平將得到大幅提升,且增強(qiáng)上市公司的盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力,助推上市公司轉(zhuǎn)型升級(jí),加速上市公司布局醫(yī)藥連鎖相關(guān)領(lǐng)域。
3)青?;菁蔚氖杏曙@著低于醫(yī)藥連鎖行業(yè)上市公司股權(quán)收購(gòu)的平均值。公司收購(gòu)青海惠嘉時(shí)行業(yè)收購(gòu)案例如下表:
■
青?;菁纬兄Z的2020年度、2021年度、2022年度的扣除非經(jīng)常損益后歸屬于母公司凈利潤(rùn)分別不低于人民幣1,500萬元、1,650萬元、1,800萬元。對(duì)應(yīng)相應(yīng)年度的交易市盈率分別為15.33、13.94和12.78,顯著低于同行業(yè)可比上市公司的市盈率水平。
本次會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正后,公司收購(gòu)青?;菁螘r(shí)的靜態(tài)市盈率將調(diào)整為23.63,與同行業(yè)收購(gòu)平均值基本一致,符合行業(yè)的基本特性,不存在較大差異,符合在外部環(huán)境變化過程中醫(yī)藥行業(yè)的整體估值水平,因此調(diào)整青?;菁卧谑召?gòu)前的凈利潤(rùn)對(duì)前期雙方協(xié)商確定的收購(gòu)價(jià)格不存在實(shí)質(zhì)性影響。
(三)公司收購(gòu)青?;菁渭昂罄m(xù)累計(jì)投入金額,以及自收購(gòu)以來的累計(jì)收益(含本次商譽(yù)減值),說明本次投資的凈收益情況;
公司回復(fù):
公司自收購(gòu)青?;菁渭昂罄m(xù)累計(jì)投入情況如下表:
單位:萬元
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公司自收購(gòu)青?;菁我詠?,累計(jì)凈收益如下:
單位:萬元
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綜上所述,公司為收購(gòu)青?;菁?00%股權(quán)以自有資金投入現(xiàn)金2.3億元,后續(xù)無其他資金投入。合并后,青?;菁卧?021-2022年度累計(jì)貢獻(xiàn)稅后凈利潤(rùn)586.67萬元,扣除2021-2022年度合并層面按合并日公允價(jià)值對(duì)青?;菁呜?cái)務(wù)報(bào)表凈利潤(rùn)調(diào)整金額851.45萬元,扣除2022年度計(jì)提商譽(yù)減值9,947萬元,累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈收益為-10,211.78萬元。
(四)結(jié)合前述情況,說明前期收購(gòu)決策是否審慎,董監(jiān)高是否勤勉盡責(zé);
公司回復(fù):
1、收購(gòu)青?;菁蔚脑?/P>
公司于1997年上市,上市后的主營(yíng)業(yè)務(wù)長(zhǎng)期以服裝、服飾和紡織品的研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造和銷售為主,業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)較為單一。上市二十多年后,時(shí)任管理層決定改變公司收入結(jié)構(gòu),開拓新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn),推動(dòng)上市公司進(jìn)入盈利能力較強(qiáng)、發(fā)展前景廣闊的醫(yī)藥零售行業(yè),以增強(qiáng)上市公司的持續(xù)盈利能力,因此決策并主導(dǎo)收購(gòu)了青海惠嘉,使公司形成了服裝生產(chǎn)和醫(yī)藥連鎖兩大業(yè)務(wù)板塊。
在收購(gòu)時(shí),公司當(dāng)時(shí)迫切需要改變業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)單一的發(fā)展瓶頸,堅(jiān)持自我發(fā)展與收購(gòu)兼并相結(jié)合,在鞏固原有各項(xiàng)業(yè)務(wù)細(xì)分行業(yè)龍頭地位的同時(shí),進(jìn)行相關(guān)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的深化與延伸,而青海惠嘉作為規(guī)?;膮^(qū)域性醫(yī)藥連鎖零售企業(yè),能夠與公司形成良好的戰(zhàn)略協(xié)同。同時(shí),公司作為扎根湖北、輻射全國(guó)的服裝企業(yè),通過收購(gòu)青?;菁文軌蛲晟乒驹谖鞅钡貐^(qū)的業(yè)務(wù)布局,進(jìn)一步增強(qiáng)上市公司的盈利能力。收購(gòu)青海惠嘉符合當(dāng)時(shí)公司發(fā)展戰(zhàn)略布局的需要,有助于保持公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)與行業(yè)地位的可持續(xù)性,實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)長(zhǎng)期穩(wěn)步提升。
隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和完善,醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)面臨的生存環(huán)境和市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生了巨大變化。從宏觀環(huán)境來看,伴隨政策扶持、技術(shù)創(chuàng)新、消費(fèi)升級(jí)三重利好,醫(yī)藥大健康產(chǎn)業(yè)迎來了非常好的發(fā)展機(jī)遇。因此,公司擬通過切入醫(yī)藥連鎖零售領(lǐng)域,分享市場(chǎng)高速增長(zhǎng)紅利,以此降低公司主營(yíng)業(yè)務(wù)單一的風(fēng)險(xiǎn),進(jìn)一步提升公司盈利能力、提高可持續(xù)發(fā)展能力,符合當(dāng)時(shí)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)多元化發(fā)展的需求。
2、時(shí)任董監(jiān)高在收購(gòu)過程中已履行的職責(zé)和義務(wù)
在收購(gòu)青?;菁芜^程中,公司時(shí)任管理層多次考察青海惠嘉,與青?;菁喂蓶|及高管團(tuán)隊(duì)進(jìn)行多輪洽談,而且因公司當(dāng)時(shí)擬收購(gòu)青?;菁文腹靖拭C眾友健康醫(yī)藥股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“甘肅眾友”)的資產(chǎn),已經(jīng)聘請(qǐng)了獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問、法律顧問、審計(jì)和資產(chǎn)評(píng)估等中介機(jī)構(gòu)對(duì)甘肅眾友以及青?;菁芜M(jìn)行了審慎充分的合作洽談、盡職調(diào)查、資產(chǎn)評(píng)估和報(bào)告起草等工作。之后因收購(gòu)甘肅眾友構(gòu)成重大資產(chǎn)重組,而甘肅眾友涉及的子公司和門店眾多,分布于全國(guó)多個(gè)地區(qū),盡職調(diào)查過程及交易方案細(xì)節(jié)磋商較為復(fù)雜;同時(shí),隨著盡職調(diào)查工作的逐步推進(jìn),公司發(fā)現(xiàn)甘肅眾友眾多子公司盈利能力、規(guī)范程度有所不同,導(dǎo)致甘肅眾友的交易方案需要重新洽談溝通,公司及交易對(duì)方未形成一致意見。而在外部環(huán)境變化過程中,中介機(jī)構(gòu)的整體工作推進(jìn)較慢,因此公司將方案調(diào)整為收購(gòu)青?;菁危蠼K止收購(gòu)甘肅眾友。
收購(gòu)過程中,公司及公司時(shí)任董監(jiān)高保持密切關(guān)注,結(jié)合公司實(shí)際和當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)環(huán)境研究判斷與標(biāo)的資產(chǎn)的戰(zhàn)略協(xié)同價(jià)值,重點(diǎn)分析了標(biāo)的資產(chǎn)的行業(yè)地位及其核心競(jìng)爭(zhēng)力,多次就標(biāo)的資產(chǎn)的估值和交易作價(jià)、相關(guān)權(quán)屬狀況、信息披露安排及交易保障措施等事宜與中介機(jī)構(gòu)、交易對(duì)方進(jìn)行溝通協(xié)調(diào),以確保交易定價(jià)的公允性,同時(shí)充分考慮了交易的合規(guī)性、以及對(duì)公司的影響、潛在影響及存在的風(fēng)險(xiǎn)。
交易對(duì)方甘肅眾友2018年、2019年未經(jīng)審計(jì)的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下:
單位:萬元
■
結(jié)合甘肅眾友的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)以及當(dāng)時(shí)已經(jīng)開展的盡調(diào)工作,公司時(shí)任管理層認(rèn)為在收購(gòu)青?;菁螘r(shí),甘肅眾友當(dāng)時(shí)的財(cái)務(wù)狀況比較健康,具備業(yè)績(jī)補(bǔ)償能力。同時(shí)在交易方案披露過程中,公司披露了本次交易完成后,可能存在青?;菁挝磥順I(yè)績(jī)無法實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)承諾的風(fēng)險(xiǎn)、核心人員流失風(fēng)險(xiǎn)、整合風(fēng)險(xiǎn)以及公司股東大會(huì)不能審議通過的風(fēng)險(xiǎn)等,并提醒廣大投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)。
3、收購(gòu)標(biāo)的資產(chǎn)履行的決策程序
(1)履行的相關(guān)程序
2020年11月30日,公司召開第十一屆董事會(huì)第十次會(huì)議,以8票同意、0票反對(duì)、0票棄權(quán)的表決結(jié)果審議通過了《關(guān)于收購(gòu)青海眾友健康惠嘉醫(yī)藥連鎖有限公司100%股權(quán)的議案》,公司董事會(huì)同意收購(gòu)青?;菁?00%股權(quán)。
2020年12月11日,公司召開2020年第一次臨時(shí)股東大會(huì),審議通過收購(gòu)青?;菁蔚淖h案。
2020年12月21日,公司根據(jù)《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》約定向交易對(duì)方支付了第一筆股權(quán)轉(zhuǎn)讓款1.61億元,并完成了青海眾友的工商變更登記手續(xù),青海眾友成為公司的全資子公司。
(2)獨(dú)立董事意見:
a.公司第十一屆董事會(huì)第十次會(huì)議的召開程序、表決程序符合相關(guān)法律、法規(guī)及《公司章程》的規(guī)定,在審議本次交易相關(guān)議案時(shí)履行了法定程序。
b.同意公司與交易對(duì)方及相關(guān)方簽署的附條件生效的《湖北美爾雅股份有限公司與甘肅眾友健康醫(yī)藥股份有限公司之股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》。
c.本次交易符合公司發(fā)展戰(zhàn)略,有利于改善公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),增強(qiáng)公司盈利水平,提高上市公司價(jià)值。
d.公司聘請(qǐng)了天職國(guó)際會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)進(jìn)行審計(jì),同時(shí)依據(jù)同行業(yè)收購(gòu)案例,制定標(biāo)的公司交易價(jià)格。該議案事項(xiàng)符合公司和全體股東的利益,沒有發(fā)現(xiàn)有損害中小股東利益的行為和情況,符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)和上海證券交易所的有關(guān)規(guī)定。
e.本次交易事宜尚需獲得公司臨時(shí)股東大會(huì)的審議。
4、公司董事會(huì)就前期收購(gòu)決策是否審慎,董監(jiān)高是否勤勉盡責(zé)發(fā)表意見如下:
收購(gòu)青海惠嘉是公司2020年12月董事會(huì)所做出的決策,公司已于2022年10月進(jìn)行了董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的換屆選舉工作。公司董事會(huì)查閱了公司收購(gòu)珠青?;菁蔚臅?huì)議資料,并向時(shí)任董監(jiān)高了解當(dāng)時(shí)的審議程序。時(shí)任董監(jiān)高基于當(dāng)時(shí)的公司戰(zhàn)略布局作出收購(gòu)決策,公司及時(shí)任公司董事在交易過程中已開展了必要的工作,并履行了董事會(huì)、股東大會(huì)審議程序和對(duì)收購(gòu)中風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)提示。
綜上所述,我們認(rèn)為公司和時(shí)任董監(jiān)高在前期收購(gòu)決策過程中履行了必要的程序,決策過程是勤勉盡責(zé)的。
(五)截至目前業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償未實(shí)現(xiàn)的原因,公司已采取及擬采取的業(yè)績(jī)承諾履行保障措施,能否保障業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償實(shí)現(xiàn),是否存在損害公司及股東合法權(quán)益的情形。
1、截至目前業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償未實(shí)現(xiàn)的原因。
公司回復(fù):
甘肅眾友立足于醫(yī)藥流通領(lǐng)域,主要從事藥品連鎖零售業(yè)務(wù),在甘肅、陜西、青海等十個(gè)省、自治區(qū)、直轄市擁有超過3,000家連鎖藥店,銷售的產(chǎn)品包括中西成藥、中藥飲片、醫(yī)療器械、保健食品等。經(jīng)多方了解,其業(yè)務(wù)板塊因近兩年規(guī)?;瘮U(kuò)張過快、加上外部不可抗力等因素的影響,導(dǎo)致后續(xù)經(jīng)營(yíng)上產(chǎn)生了一定的困難,之前承諾的業(yè)績(jī)補(bǔ)償款一直未能支付。
2、公司已采取及擬采取的業(yè)績(jī)承諾履行保障措施,能否保障業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償實(shí)現(xiàn),是否存在損害公司及股東合法權(quán)益的情形。
公司回復(fù):
2022年5月,公司在完成對(duì)青?;菁?021年度的審計(jì)工作后,依據(jù)審計(jì)機(jī)構(gòu)出具的青?;菁螌徲?jì)報(bào)告確定了甘肅眾友的業(yè)績(jī)補(bǔ)償金額28,681,140.93元,并分別于2022年5月30日、2022年7月29日向甘肅眾友以郵寄形式發(fā)出了《催款通知書》,敦促其盡快履行業(yè)績(jī)補(bǔ)償義務(wù)。之后因甘肅眾友一直未能進(jìn)行業(yè)績(jī)補(bǔ)償,公司于2022年9月5日委托湖北得偉君尚律師事務(wù)所向甘肅眾友發(fā)出《律師函》,要求其盡快履行業(yè)績(jī)補(bǔ)償義務(wù)。
經(jīng)公司查詢公開信息并多渠道了解,獲知甘肅眾友在2022年初開始經(jīng)營(yíng)困難,出現(xiàn)拖欠供應(yīng)商貨款、員工工資等現(xiàn)象且涉及多起訴訟糾紛,自2023年4月份已進(jìn)入破產(chǎn)重整階段,公司經(jīng)審慎評(píng)估并咨詢年審會(huì)計(jì)師意見后,認(rèn)為現(xiàn)階段業(yè)績(jī)補(bǔ)償款的回款難度較大。2022年度青?;菁稳晕磳?shí)現(xiàn)承諾凈利潤(rùn),甘肅眾友應(yīng)根據(jù)業(yè)績(jī)承諾約定向公司支付現(xiàn)金補(bǔ)償款107,652,795.58元,為了能夠真實(shí)反映公司財(cái)務(wù)狀況,公司根據(jù)公開和非公開信息對(duì)甘肅眾友信用風(fēng)險(xiǎn)及償付能力進(jìn)行評(píng)估后,認(rèn)為該補(bǔ)償款在2022年12月31日公允價(jià)值為0,本期不予確認(rèn)。
公司一直和甘肅眾友積極協(xié)商,敦促其履行相關(guān)義務(wù)。鑒于青海惠嘉2020-2022年的業(yè)績(jī)承諾期已過,公司于2023年4月底完成了青?;菁蔚膶徲?jì)工作并確認(rèn)了甘肅眾友的業(yè)績(jī)補(bǔ)償金額。截至目前,蘭州中院已經(jīng)公告甘肅眾友進(jìn)入破產(chǎn)重整程序并為其公開招募破產(chǎn)管理人。公司將密切關(guān)注其破產(chǎn)重整進(jìn)展,并依據(jù)相關(guān)法律、法規(guī)賦予的權(quán)利,通過采取協(xié)商、訴訟等手段,與甘肅眾友確認(rèn)相應(yīng)補(bǔ)償金額并要求其履行業(yè)績(jī)補(bǔ)償支付義務(wù),以此盡最大努力保障上市公司及股東利益。
七、關(guān)于商譽(yù)減值。
公告披露,公司收購(gòu)青?;菁涡纬缮套u(yù)余額2.23億元,2020年及2021年公司未對(duì)該商譽(yù)計(jì)提減值。2022年,公司結(jié)合青?;菁挝磥戆l(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)狀況等,經(jīng)商譽(yù)減值測(cè)試,對(duì)青?;菁斡?jì)提商譽(yù)減值9947萬元。請(qǐng)公司補(bǔ)充披露:
(一)商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)組出現(xiàn)減值跡象的時(shí)點(diǎn)及原因,是否具有持續(xù)性,以及對(duì)青?;菁螛I(yè)績(jī)的具體影響;
公司回復(fù):
1、2022年9月30日,公司合并層面計(jì)提商譽(yù)減值2,522萬元,2022年12月31日,公司合并層面計(jì)提商譽(yù)減值7,425萬元。出于謹(jǐn)慎性考慮,通過進(jìn)一步觀察測(cè)算,公司認(rèn)為減值跡象時(shí)點(diǎn)發(fā)生在2022年9月末,主要原因是:
(1)2021年底時(shí),公司認(rèn)為外部環(huán)境的影響屬于突發(fā)事件,同時(shí)政府陸續(xù)推出一系列企業(yè)減負(fù)政策,涉及金融支持、財(cái)稅支持、穩(wěn)定崗位和科技創(chuàng)新等。青?;菁沃饕?jīng)營(yíng)社區(qū)連鎖藥店,根據(jù)同花順iFinD統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù),2018-2021年西寧市常住人口為241.87萬、244.58萬、246.96萬、247.56萬,西寧市人口總體呈增長(zhǎng)趨勢(shì)。公司預(yù)期外部環(huán)境的不利影響不會(huì)對(duì)青海惠嘉未來年度的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生持續(xù)性的、不可扭轉(zhuǎn)的影響,青?;菁挝磥斫?jīng)營(yíng)的預(yù)期是良好的,沒有發(fā)生變化。因此,在持續(xù)經(jīng)營(yíng)前提下,公司2021年度以合并報(bào)表口徑為基礎(chǔ)的包含商譽(yù)資產(chǎn)組賬面價(jià)值為23,017.68萬元,公司計(jì)算包含商譽(yù)資產(chǎn)組預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值為人民幣23,851.09萬元。根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定,預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流現(xiàn)值超過包含商譽(yù)的資產(chǎn)組的賬面價(jià)值,就表明商譽(yù)沒有發(fā)生減值,不需再估計(jì)公允價(jià)值減處置費(fèi)用的金額,因此,商譽(yù)經(jīng)減值測(cè)試在2021年底未發(fā)生減值。
(2)青海惠嘉醫(yī)藥連鎖門店在2022年7月、8月陸續(xù)出現(xiàn)大規(guī)模不能正常營(yíng)業(yè)或縮短營(yíng)業(yè)時(shí)間的情形。同時(shí)根據(jù)規(guī)定,四類藥品(退熱、止咳、抗病毒、抗生素等四類藥品)實(shí)施禁止銷售或限制銷售、登記銷售等管控措施,致使客流量大幅下降,造成青?;菁握w銷售下滑。
(3)為履行社會(huì)責(zé)任,青海惠嘉仍為無法正常到崗的居家員工按正常出勤列支工資,人工成本總額未降低的同時(shí),青?;菁蔚姆雷o(hù)消殺用品消耗的成本費(fèi)用也大幅增加。
(4)青海惠嘉基于對(duì)當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境的判斷,通過積極調(diào)整營(yíng)銷方案、補(bǔ)充基礎(chǔ)品類、加大對(duì)外合作等各項(xiàng)措施應(yīng)對(duì)銷量下滑的壓力,但受近年來持續(xù)不利影響,預(yù)計(jì)短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)效益顯著提升的可能性較低。
2、青?;菁巫鳛樵鞅钡貐^(qū)的醫(yī)藥零售連鎖企業(yè),具有天然的區(qū)域優(yōu)勢(shì),并且培育了一批忠實(shí)的用戶群體。在經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)、消費(fèi)水平提高、人口老齡化、消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)等的推動(dòng)下,居民對(duì)健康服務(wù)的需求更加多元化、個(gè)性化,面對(duì)居民健康管理需求“升級(jí)”,藥品零售業(yè)的發(fā)展有了一定的基礎(chǔ)。未來,公司將對(duì)青?;菁翁峁┒喾街С?,助力其實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的穩(wěn)定發(fā)展;同時(shí)青?;菁谓?jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)也在不斷地調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略,及時(shí)收回款項(xiàng)補(bǔ)充流動(dòng)性。所以,上述減值跡象不會(huì)對(duì)青?;菁谓?jīng)營(yíng)產(chǎn)生持續(xù)性影響。
3、未來,青?;菁斡?jì)劃通過向銀行申請(qǐng)融資等多種方式,增加資金流動(dòng)性。同時(shí),青?;菁螌⒎e極調(diào)整營(yíng)銷方案、加大回款力度、補(bǔ)充基礎(chǔ)品類、加大對(duì)外合作等各項(xiàng)措施改善并提升經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。
(二)2020 年以來的歷年減值測(cè)試過程與本次商譽(yù)減值測(cè)試過程進(jìn)行對(duì)比,就營(yíng)業(yè)收入、收入增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)、毛利率、費(fèi)用率、折現(xiàn)率等重大預(yù)測(cè)假設(shè)和參數(shù)的差異進(jìn)行量化分析,并說明產(chǎn)生差異的原因、識(shí)別差異的時(shí)間,以及重大參數(shù)確定的依據(jù)和合理性;
公司回復(fù):
1、營(yíng)業(yè)收入、收入增長(zhǎng)率
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注:近三年指的是距離減值測(cè)試基準(zhǔn)日以前的三年,計(jì)算以距離基準(zhǔn)日最近的可獲取的最近三年的CPI數(shù)據(jù)計(jì)算復(fù)合增長(zhǎng)率,因基準(zhǔn)日不同,近三年的數(shù)據(jù)也會(huì)順延。
對(duì)收入影響較大的為零售藥店客單價(jià)增長(zhǎng)率,而該指標(biāo)連續(xù)采用行業(yè)近三年CPI復(fù)合增長(zhǎng)率,由于該指標(biāo)變化導(dǎo)致收入變化,具有合理性。
2、息稅前利潤(rùn)、稅前利潤(rùn)率、毛利率、費(fèi)用率
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2020年-2022年商譽(yù)減值測(cè)試時(shí),毛利率和管理費(fèi)用率水平相差不大。息稅前利潤(rùn)逐年下降的主要原因系:(1)青海惠嘉收入逐年下降。(2)近年受外部環(huán)境影響,青?;菁蚊媾R較大業(yè)績(jī)壓力,進(jìn)而加大了銷售宣傳力度,銷售費(fèi)用率逐年上升,具有合理性。
3、折現(xiàn)率
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無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)造成的差異是市場(chǎng)環(huán)境造成的差異。個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)從2021年開始增加為2%,主要原因系青?;菁?021年度開始資金流動(dòng)性較差,企業(yè)償債能力風(fēng)險(xiǎn)增加。其他折現(xiàn)率參數(shù)與歷史年度均保持一致,折現(xiàn)率計(jì)算具有合理性。(具體數(shù)據(jù)見上表)
(三)結(jié)合收購(gòu)以來各報(bào)告期商譽(yù)減值測(cè)試的具體情況及商譽(yù)減值計(jì)提情況,說明各期商譽(yù)減值計(jì)提是否充分,是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定,是否符合謹(jǐn)慎性要求,是否存在前期商譽(yù)減值計(jì)提不充分的情形。
公司回復(fù):
2020年度商譽(yù)減值測(cè)試未發(fā)生減值,2021年度商譽(yù)減值測(cè)試未發(fā)生減值,2022年9月30日,公司合并層面計(jì)提商譽(yù)減值2,522萬元,2022年12月31日,公司合并層面計(jì)提商譽(yù)減值7,425萬元。
2020年末、2021年末、2022年9月末、2022年末,公司分別對(duì)青?;菁魏喜⑿纬傻纳套u(yù)的賬面價(jià)值,自購(gòu)買日起按照合理的方法分?jǐn)傊料嚓P(guān)的資產(chǎn)組,并對(duì)包含商譽(yù)的相關(guān)資產(chǎn)組進(jìn)行減值測(cè)試。公司對(duì)企業(yè)合并形成商譽(yù)的可收回金額根據(jù)資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定,根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)及對(duì)市場(chǎng)發(fā)展的預(yù)測(cè)確定上述關(guān)鍵數(shù)據(jù)。
公司對(duì)青海惠嘉含商譽(yù)資產(chǎn)組的可收回金額按照預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值計(jì)算,其預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量根據(jù)公司批準(zhǔn)的現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)為基礎(chǔ),詳細(xì)預(yù)測(cè)期分別為2021年到2025年、2022年到2030年、2022年10月到2030年、2023年到2030年,以及永續(xù)期。預(yù)測(cè)期收入增長(zhǎng)率根據(jù)公司批準(zhǔn)的未來收益預(yù)測(cè)為基礎(chǔ),穩(wěn)定期保持不增長(zhǎng),現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)使用的折現(xiàn)率根據(jù)公司自身情況及市場(chǎng)發(fā)展進(jìn)行預(yù)測(cè)。減值測(cè)試中采用的其他關(guān)鍵數(shù)據(jù)包括:商品毛利率及期間費(fèi)用率、折現(xiàn)率。
公司按現(xiàn)有在業(yè)門店經(jīng)營(yíng)情況,充分考慮了換店選址影響后進(jìn)行商譽(yù)減值測(cè)試。測(cè)試參考或采用的內(nèi)部數(shù)據(jù)為企業(yè)所提供的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)系統(tǒng)數(shù)據(jù),外部數(shù)據(jù)為查詢相關(guān)上市公司和行業(yè)的數(shù)據(jù)。
(1)關(guān)于預(yù)測(cè)期收入增長(zhǎng)率,醫(yī)藥批零版塊公司采用了“青海:西寧:CPI:藥品及醫(yī)療器具”三年復(fù)合增長(zhǎng)率作為收入增長(zhǎng)率(同花順iFinD發(fā)布的青海省醫(yī)療保健行業(yè)CPI),該增長(zhǎng)率是客單價(jià)的增長(zhǎng),符合物價(jià)相關(guān)性。經(jīng)測(cè)算,2020年度、2021年度、2022年9月末、2022年度三年復(fù)合增長(zhǎng)率分別為5.16%、3.59%、3.16%和2.17%。同時(shí),公司結(jié)合了西寧市人口規(guī)模及全國(guó)零售藥品銷售增長(zhǎng)率,認(rèn)為該增長(zhǎng)率是在合理范圍內(nèi)的。門診版塊收入增長(zhǎng)率三年報(bào)告期均保持一致,按6%的增速預(yù)計(jì),增速屬于企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)的合理目標(biāo)增速。
(2)關(guān)于商品毛利率,公司結(jié)合青?;菁螝v史年度毛利率,分析了醫(yī)藥零售上市公司的毛利情況(參考的上市公司有一心堂、老百姓、益豐藥房、大參林、健之佳等),預(yù)測(cè)青?;菁蚊试谡7秶鷥?nèi)。
三年商譽(yù)減值測(cè)試毛利率計(jì)算依據(jù)如下:
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(3)關(guān)于期間費(fèi)用率,系按付現(xiàn)費(fèi)用占收入比預(yù)計(jì)。期間費(fèi)用中,職工薪酬按照人均工資水平并考慮適當(dāng)增長(zhǎng)率進(jìn)行預(yù)測(cè);對(duì)于租賃費(fèi)用的計(jì)算,合同期內(nèi)按照合同金額進(jìn)行預(yù)測(cè),合同期外按照市場(chǎng)水平進(jìn)行預(yù)測(cè),折舊攤銷按照企業(yè)會(huì)計(jì)政策進(jìn)行預(yù)測(cè);其他期間費(fèi)用按照歷史年度費(fèi)用占收入比例水平進(jìn)行預(yù)測(cè)。
2020年度商譽(yù)減值測(cè)試期間費(fèi)用數(shù)據(jù)如下表:
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2021年度商譽(yù)減值測(cè)試期間費(fèi)用數(shù)據(jù)如下表:
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2022年9月末商譽(yù)減值測(cè)試期間費(fèi)用數(shù)據(jù)如下表:
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2022年度商譽(yù)減值測(cè)試期間費(fèi)用數(shù)據(jù)如下表:
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(4)關(guān)于折現(xiàn)率,公司采用的折現(xiàn)率是反映當(dāng)前市場(chǎng)貨幣時(shí)間價(jià)值和相關(guān)資產(chǎn)組特定風(fēng)險(xiǎn)的稅前利率。公司經(jīng)商譽(yù)減值測(cè)試所采用的稅前折現(xiàn)率分析過程如下:
1)無風(fēng)險(xiǎn)收益率(RF)的確定
國(guó)債收益率通常被認(rèn)為是無風(fēng)險(xiǎn)的,因持有該債權(quán)到期不能兌付的風(fēng)險(xiǎn)很小。根據(jù)中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)發(fā)布的《資產(chǎn)評(píng)估專家指引第12號(hào)一一收益法評(píng)估企業(yè)價(jià)值中折現(xiàn)率的測(cè)算》、證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《監(jiān)管規(guī)則適用指引一一評(píng)估類第1號(hào)》,本次評(píng)估以國(guó)債剩余到期期限10年以上樣本到期收益率平均值作為無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率。經(jīng)測(cè)算,2020年度、2021年度、2022年9月末、2022年度無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率指標(biāo)值分別為4.036%、3.35%、3.12%和3.18%。
2)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的計(jì)算
市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是預(yù)期未來較長(zhǎng)期間市場(chǎng)證券組合收益率與無風(fēng)險(xiǎn)利率之間的差額。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的確定既可以依靠歷史數(shù)據(jù),也可以基于事前估算。
根據(jù)中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)發(fā)布的《資產(chǎn)評(píng)估專家指引第12號(hào)一一收益法評(píng)估企業(yè)價(jià)值中折現(xiàn)率的測(cè)算》、證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《監(jiān)管規(guī)則適用指引一一評(píng)估類第1號(hào)》,本次市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)采用上證綜指和深證成指年收益率幾何平均值的算數(shù)平均值減去無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率指標(biāo)值計(jì)算,取值時(shí)間跨度為自指數(shù)設(shè)立至今。2020年度、2021年度、2022年9月末、2022年度測(cè)算過程如下:
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3)β的計(jì)算
β反映一種股票與市場(chǎng)同向變動(dòng)的幅度,β指標(biāo)計(jì)算模型為市場(chǎng)模型:
Ri=α+βRm+ε
在市場(chǎng)模型中,以市場(chǎng)回報(bào)率對(duì)股票回報(bào)率做回歸求得β指標(biāo)值,本說明中樣本β指標(biāo)的取值來源于同花順金融終端。
β指標(biāo)值的確定以選取的樣本,自同花順金融終端取得的考慮財(cái)務(wù)杠桿的β指標(biāo)值為基礎(chǔ),計(jì)算商譽(yù)所在資產(chǎn)組所處行業(yè)業(yè)務(wù)板塊的不考慮財(cái)務(wù)杠桿的β指標(biāo)值,以所處行業(yè)平均資本結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ),計(jì)算商譽(yù)所在資產(chǎn)組考慮財(cái)務(wù)杠桿的β指標(biāo)值。
考慮財(cái)務(wù)杠桿的β指標(biāo)值與不考財(cái)務(wù)杠桿的β指標(biāo)值換算公式如下:
βU=βL/[1+(1-T)×D/E]
式中:
βL:考慮財(cái)務(wù)杠桿的Beta;
βU:不考慮財(cái)務(wù)杠桿的Beta;
T:所得稅率;
考慮所得稅政策不同,通過上述計(jì)算,2020年度包含商譽(yù)資產(chǎn)組的β指標(biāo)值為0.8298;2021年度包含商譽(yù)資產(chǎn)組的β指標(biāo)值在2022年至2024年度為0.6808,2025年度至2030年度為0.6806,永續(xù)期為0.6762;2022年9月末包含商譽(yù)資產(chǎn)組的β指標(biāo)值在2022年10月至2024年度為0.6709,2025年度至2030年度為0.6706,永續(xù)期為0.6648;2022年度包含商譽(yù)資產(chǎn)組的β指標(biāo)值在2023年至2024年度為0.6802,2025年度至2030年度為0.6799,永續(xù)期為0.6738。
4)特有風(fēng)險(xiǎn)的調(diào)整
考慮包含商譽(yù)資產(chǎn)組個(gè)別經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),2020年度、2021年度、2022年9月末、2022年度企業(yè)特有風(fēng)險(xiǎn)分別調(diào)整為1.2%、2%、2%和2%。。
5)股權(quán)資本成本的計(jì)算
通過以上計(jì)算,依據(jù)KE=RF+β(RM-RF)+α,計(jì)算股權(quán)資本成本。具體數(shù)據(jù)如下表:
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6)債務(wù)資本成本
債務(wù)資本成本的計(jì)算以中國(guó)人民銀行公布的5年以上貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率LPR為基礎(chǔ),2020年度、2021年度、2022年9月末、2022年度債務(wù)資本成本分別為4.65%、4.60%、4.30%和4.30%。
7)稅后折現(xiàn)率的計(jì)算
通過 ,計(jì)算稅后折現(xiàn)率。
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具體數(shù)據(jù)如下表:
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8)稅前折現(xiàn)率計(jì)算
依據(jù)稅后現(xiàn)金流量、稅后折現(xiàn)率計(jì)算得出現(xiàn)金流量現(xiàn)值,以此為基礎(chǔ),采用割差法計(jì)算稅前折現(xiàn)率。經(jīng)測(cè)算,2020年度、2021年度、2022年9月末、2022年度稅前折現(xiàn)率分別為13.61%、11.74%、10.62%和10.77%。
經(jīng)2020年末、2021年末、2022年9月末及2022年末減值測(cè)試,根據(jù)減值測(cè)試結(jié)果,公司收購(gòu)青?;菁?00%股權(quán)形成的商譽(yù)在2020年底、2021年底均未發(fā)生減值、2022年9月30日計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備2,521.77萬元、2022年12月31日計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備7,425萬元。
近幾年,青?;菁螢榱烁纳平?jīng)營(yíng)狀況,一直積極與一級(jí)供貨渠道建立良好溝通,與第三方供應(yīng)商保持長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系。甘肅眾友是青?;菁蔚墓?yīng)商之一,報(bào)告期內(nèi),青?;菁蜗蚋拭C眾友采購(gòu)總金額518萬元,占采購(gòu)總金額的9.17%。青?;菁蜗蚋拭C眾友采購(gòu)商品金額呈逐年下降的趨勢(shì)。青海惠嘉的商品采購(gòu)并不會(huì)依賴甘肅眾友,因此,雖然甘肅眾友進(jìn)入2022年后出現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)困難以至破產(chǎn)重整的情況,但不會(huì)對(duì)青?;菁纬掷m(xù)經(jīng)營(yíng)能力產(chǎn)生影響。
公司對(duì)青?;菁蔚纳套u(yù)減值測(cè)試是基于管理層對(duì)未來的現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)為基礎(chǔ),結(jié)合市場(chǎng)環(huán)境及公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況確定相關(guān)參數(shù)指標(biāo),綜合測(cè)算得出的商譽(yù)測(cè)試結(jié)果。公司在2022年度進(jìn)行商譽(yù)減值測(cè)試時(shí),已充分考慮了甘肅眾友申請(qǐng)破產(chǎn)重整的相關(guān)因素,考慮到甘肅眾友在青?;菁蔚牟少?gòu)環(huán)節(jié)地位呈逐年下降趨勢(shì),且青?;菁纬D旰献鞯乃幤奉^部供應(yīng)鏈渠道穩(wěn)定,所以甘肅眾友的破產(chǎn)重整不會(huì)對(duì)青?;菁稳粘=?jīng)營(yíng)帶來重大不利影響。
公司2022年9月發(fā)生減值跡象,主要原因系青?;菁纬掷m(xù)受到外部環(huán)境的影響,經(jīng)營(yíng)成果不佳。2022年末計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備的主要原因系青?;菁卧趫?bào)告期內(nèi)受外部環(huán)境影響,業(yè)績(jī)未達(dá)預(yù)期,其自身資金流動(dòng)性較差。同時(shí),由于對(duì)營(yíng)業(yè)收入產(chǎn)生較大影響的增長(zhǎng)率指標(biāo)取醫(yī)藥行業(yè)近三年CPI復(fù)合增長(zhǎng)率,導(dǎo)致預(yù)測(cè)的收入也較9月末時(shí)有所下降。公司在2022年末進(jìn)行商譽(yù)減值測(cè)試時(shí),綜合考慮了青?;菁蔚膶?shí)際經(jīng)營(yíng)情況,同時(shí)考慮到外部環(huán)境的不利影響已經(jīng)消除,居民消費(fèi)的復(fù)蘇等宏觀環(huán)境變化和市場(chǎng)環(huán)境變化帶來的影響,有助于青海惠嘉在后續(xù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中可以得到進(jìn)一步改善。經(jīng)過測(cè)算結(jié)果,公司在2022年末計(jì)提商譽(yù)減值7,425萬元。綜上,公司各期商譽(yù)減值計(jì)提充分,各期進(jìn)行的商譽(yù)減值測(cè)試符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定,符合謹(jǐn)慎性要求,不存在商譽(yù)減值計(jì)提不充分的情形。
(四)請(qǐng)?jiān)u估師、年審會(huì)計(jì)師發(fā)表意見。
1、商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)組出現(xiàn)減值跡象的時(shí)點(diǎn)及原因,是否具有持續(xù)性,以及對(duì)青海惠嘉業(yè)績(jī)的具體影響;
評(píng)估師回復(fù):
1、2022年9月30日,公司合并層面計(jì)提商譽(yù)減值2,522萬元,2022年12月31日,公司合并層面計(jì)提商譽(yù)減值7,425萬元。出于謹(jǐn)慎性考慮,通過進(jìn)一步觀察測(cè)算,公司認(rèn)為減值跡象時(shí)點(diǎn)發(fā)生在2022年9月末,主要原因是:
(1)2021年底時(shí),公司認(rèn)為外部環(huán)境的影響屬于突發(fā)事件,同時(shí)政府陸續(xù)推出一系列企業(yè)減負(fù)政策,涉及金融支持、財(cái)稅支持、穩(wěn)定崗位和科技創(chuàng)新等。青?;菁沃饕?jīng)營(yíng)社區(qū)連鎖藥店,根據(jù)同花順iFinD統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù),2018-2021年西寧市常住人口為241.87萬、244.58萬、246.96萬、247.56萬,西寧市人口總體呈增長(zhǎng)趨勢(shì)。公司預(yù)期外部環(huán)境的不利影響不會(huì)對(duì)青?;菁挝磥砟甓鹊慕?jīng)營(yíng)產(chǎn)生持續(xù)性的、不可扭轉(zhuǎn)的影響,青?;菁挝磥斫?jīng)營(yíng)的預(yù)期是良好的,沒有發(fā)生變化。因此,在持續(xù)經(jīng)營(yíng)前提下,公司2021年度以合并報(bào)表口徑為基礎(chǔ)的包含商譽(yù)資產(chǎn)組賬面價(jià)值為23,017.68萬元,公司計(jì)算包含商譽(yù)資產(chǎn)組預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值為人民幣23,851.09萬元。根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定,預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流現(xiàn)值超過包含商譽(yù)的資產(chǎn)組的賬面價(jià)值,就表明商譽(yù)沒有發(fā)生減值,不需再估計(jì)公允價(jià)值減處置費(fèi)用的金額,因此,商譽(yù)經(jīng)減值測(cè)試在2021年底未發(fā)生減值。
(2)青海惠嘉醫(yī)藥連鎖門店在2022年7月、8月陸續(xù)出現(xiàn)大規(guī)模不能正常營(yíng)業(yè)或縮短營(yíng)業(yè)時(shí)間的情形。同時(shí)根據(jù)規(guī)定,四類藥品(退熱、止咳、抗病毒、抗生素等四類藥品)實(shí)施禁止銷售或限制銷售、登記銷售等管控措施,致使客流量大幅下降,造成青?;菁握w銷售下滑。
(3)為履行社會(huì)責(zé)任,青?;菁稳詾闊o法正常到崗的居家員工按正常出勤列支工資,人工成本總額未降低的同時(shí),青?;菁蔚姆雷o(hù)消殺用品消耗的成本費(fèi)用也大幅增加。
(4)青?;菁位趯?duì)當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境的判斷,通過積極調(diào)整營(yíng)銷方案、補(bǔ)充基礎(chǔ)品類、加大對(duì)外合作等各項(xiàng)措施應(yīng)對(duì)銷量下滑的壓力,但受近年來持續(xù)不利影響,預(yù)計(jì)短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)效益顯著提升的可能性較低。
2、青海惠嘉作為扎根西北地區(qū)的醫(yī)藥零售連鎖企業(yè),具有天然的區(qū)域優(yōu)勢(shì),并且培育了一批忠實(shí)的用戶群體。在經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)、消費(fèi)水平提高、人口老齡化、消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)等的推動(dòng)下,居民對(duì)健康服務(wù)的需求更加多元化、個(gè)性化,面對(duì)居民健康管理需求“升級(jí)”,藥品零售業(yè)的發(fā)展有了一定的基礎(chǔ)。未來,公司將對(duì)青?;菁翁峁┒喾街С?,助力其實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的穩(wěn)定發(fā)展;同時(shí)青海惠嘉經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)也在不斷地調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略,及時(shí)收回款項(xiàng)補(bǔ)充流動(dòng)性。所以,上述減值跡象不會(huì)對(duì)青海惠嘉經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生持續(xù)性影響。
3、未來,青?;菁斡?jì)劃通過向銀行申請(qǐng)融資等多種方式,增加資金流動(dòng)性。同時(shí),青?;菁螌⒎e極調(diào)整營(yíng)銷方案、加大回款力度、補(bǔ)充基礎(chǔ)品類、加大對(duì)外合作等各項(xiàng)措施改善并提升經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。
2、2020 年以來的歷年減值測(cè)試過程與本次商譽(yù)減值測(cè)試過程進(jìn)行對(duì)比,就營(yíng)業(yè)收入、收入增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)、毛利率、費(fèi)用率、折現(xiàn)率等重大預(yù)測(cè)假設(shè)和參數(shù)的差異進(jìn)行量化分析,并說明產(chǎn)生差異的原因、識(shí)別差異的時(shí)間,以及重大參數(shù)確定的依據(jù)和合理性;
評(píng)估師回復(fù):
(1)營(yíng)業(yè)收入、收入增長(zhǎng)率
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注:近三年指的是距離減值測(cè)試基準(zhǔn)日以前的三年,計(jì)算以距離基準(zhǔn)日最近的可獲取的最近三年的CPI數(shù)據(jù)計(jì)算復(fù)合增長(zhǎng)率,因基準(zhǔn)日不同,近三年的數(shù)據(jù)也會(huì)順延。
對(duì)營(yíng)業(yè)收入影響較大的為零售藥店客單價(jià)增長(zhǎng)率,該指標(biāo)連續(xù)采用行業(yè)近三年CPI復(fù)合增長(zhǎng)率,由于該增長(zhǎng)率的變化導(dǎo)致收入變化,具有合理性。
(2)息稅前利潤(rùn)、稅前利潤(rùn)率、毛利率、費(fèi)用率
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2020年-2022年商譽(yù)減值測(cè)試時(shí),毛利率和管理費(fèi)用率水平相差不大。息稅前利潤(rùn)逐年下降的主要原因系:(1)青?;菁问杖胫鹉晗陆?。(2)近年受外部環(huán)境影響,青?;菁谓媾R業(yè)績(jī)壓力較大,加大了銷售宣傳力度,銷售費(fèi)用率逐年上升,具有合理性。
(3)折現(xiàn)率
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無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)造成的差異是市場(chǎng)環(huán)境造成的差異。個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)從2021年開始增加為2%,主要原因系青?;菁?021年度開始資金流動(dòng)性較差,企業(yè)償債能力風(fēng)險(xiǎn)增加的考慮。其他折現(xiàn)率參數(shù)與歷史年度均保持一致,折現(xiàn)率計(jì)算具有合理性。(具體數(shù)據(jù)見上表)
3、結(jié)合收購(gòu)以來各報(bào)告期商譽(yù)減值測(cè)試的具體情況及商譽(yù)減值計(jì)提情況,說明各期商譽(yù)減值計(jì)提是否充分,是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定,是否符合謹(jǐn)慎性要求,是否存在前期商譽(yù)減值計(jì)提不充分的情形。
評(píng)估師回復(fù):
(1)2020年度商譽(yù)減值測(cè)試未發(fā)生減值,2021年度商譽(yù)減值測(cè)試未發(fā)生減值,2022年9月30日,美爾雅合并層面計(jì)提商譽(yù)減值2,522萬元,2022年12月31日,美爾雅合并層面計(jì)提商譽(yù)減值7,425萬元。
(2)根據(jù)沃克森(北京)國(guó)際資產(chǎn)評(píng)估有限公司出具的沃克森國(guó)際評(píng)報(bào)字(2021)第0586號(hào)評(píng)估報(bào)告、沃克森國(guó)際評(píng)報(bào)字(2022)第0639號(hào)評(píng)估報(bào)告,沃克森國(guó)際評(píng)報(bào)字(2023)第0477號(hào)評(píng)估報(bào)告,各報(bào)告期在進(jìn)行商譽(yù)減值測(cè)試時(shí),我們關(guān)注了企業(yè)提供的包含商譽(yù)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合與商譽(yù)初始確認(rèn)、以前會(huì)計(jì)期間商譽(yù)減值測(cè)試時(shí)是否一致,合理確定評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍,并對(duì)評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍進(jìn)行了現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查,對(duì)收集的資料進(jìn)行了必要的核查驗(yàn)證,對(duì)包含商譽(yù)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合獨(dú)立產(chǎn)生現(xiàn)金流能力進(jìn)行了核實(shí),選擇了恰當(dāng)?shù)脑u(píng)估方法,以資產(chǎn)當(dāng)時(shí)狀況為基礎(chǔ),以稅前口徑為依據(jù),分析各關(guān)鍵參數(shù)預(yù)測(cè)的合理性。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 8 號(hào)一一資產(chǎn)減值》的規(guī)定,各報(bào)告期恰當(dāng)?shù)毓烙?jì)了包含商譽(yù)的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的可收回金額。所以2020年度、2021年度及2022年12月31日進(jìn)行的商譽(yù)減值測(cè)試符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定,符合謹(jǐn)慎性要求。
(3)對(duì)于2020年度和2021年度商譽(yù)未計(jì)提減值,2022年度開始計(jì)提商譽(yù)減值的情況,原因在于2020年度、2021年度、2022年度商譽(yù)減值測(cè)試時(shí)間點(diǎn)不同,市場(chǎng)環(huán)境及企業(yè)經(jīng)營(yíng)預(yù)期等情況均會(huì)發(fā)生變化,基于不同時(shí)間點(diǎn)獲取的數(shù)據(jù)信息是有差異的(見下分析),因此各期商譽(yù)減值計(jì)提充分,也不存在以前年度商譽(yù)減值計(jì)提不充分的情況。
1)2020年度環(huán)境及企業(yè)預(yù)期與2021年度類似,在2021年度商譽(yù)減值報(bào)告日的時(shí)間點(diǎn),從市場(chǎng)環(huán)境來看,同行業(yè)上市公司近三年?duì)I收增速分別為26.95%、27.94%、24.83%(從當(dāng)時(shí)報(bào)告日的時(shí)點(diǎn)只能獲取到2020年的數(shù)據(jù)),近三年?duì)I收增速未發(fā)生較大變化,表明市場(chǎng)環(huán)境穩(wěn)定;從企業(yè)經(jīng)營(yíng)來看,企業(yè)管理層對(duì)于未來的經(jīng)營(yíng)預(yù)期仍是樂觀的,包括不限于,當(dāng)時(shí)企業(yè)因缺乏流動(dòng)資金導(dǎo)致經(jīng)常缺貨,但是管理層能夠從金融機(jī)構(gòu)獲取借款或者票據(jù)等信用敞口補(bǔ)充流動(dòng)性,且母公司美爾雅會(huì)為青?;菁翁峁┎煌潭鹊闹С值?。
2)在2022年度商譽(yù)減值報(bào)告日的時(shí)間點(diǎn)上,從市場(chǎng)環(huán)境來看,同行業(yè)上市公司近一年?duì)I收增速僅為14.79%(從報(bào)告日的時(shí)點(diǎn)只能獲取到2021年的數(shù)據(jù)),與前三年相比大幅下降,表明市場(chǎng)環(huán)境惡化;從企業(yè)經(jīng)營(yíng)來看,美爾雅已逐步調(diào)整業(yè)務(wù)布局,改變經(jīng)營(yíng)方向,報(bào)告期內(nèi)并未給予青?;菁胃噘Y金支持。
3)近幾年,青?;菁螢榱烁纳平?jīng)營(yíng)狀況,一直積極與一級(jí)供貨渠道建立良好溝通,與第三方供應(yīng)商保持長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系。甘肅眾友是青海惠嘉的供應(yīng)商之一,報(bào)告期內(nèi),青?;菁蜗蚋拭C眾友采購(gòu)總金額518萬元,占采購(gòu)總金額的9.17%。青海惠嘉向甘肅眾友采購(gòu)商品金額呈逐年下降的趨勢(shì)。青海惠嘉的商品采購(gòu)并不會(huì)依賴甘肅眾友,因此,雖然甘肅眾友進(jìn)入2022年后出現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)困難以至破產(chǎn)重整的情況,但不會(huì)對(duì)青?;菁纬掷m(xù)經(jīng)營(yíng)能力產(chǎn)生影響。
4)公司對(duì)青?;菁蔚纳套u(yù)減值測(cè)試是基于管理層對(duì)未來的現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)為基礎(chǔ),結(jié)合市場(chǎng)環(huán)境及公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況確定相關(guān)參數(shù)指標(biāo),綜合測(cè)算得出的商譽(yù)測(cè)試結(jié)果。公司在2022年度進(jìn)行商譽(yù)減值測(cè)試時(shí),已充分考慮了甘肅眾友申請(qǐng)破產(chǎn)重整的相關(guān)因素,考慮到甘肅眾友在青?;菁蔚牟少?gòu)環(huán)節(jié)地位呈逐年下降趨勢(shì),且青?;菁纬D旰献鞯乃幤奉^部供應(yīng)鏈渠道穩(wěn)定,所以甘肅眾友的破產(chǎn)重整不會(huì)對(duì)青?;菁稳粘=?jīng)營(yíng)帶來重大不利影響。
5)公司2022年9月發(fā)生減值跡象,主要原因系青?;菁纬掷m(xù)受到外部環(huán)境的影響,經(jīng)營(yíng)成果不佳。2022年末計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備的主要原因系青?;菁卧趫?bào)告期內(nèi)受外部環(huán)境影響,業(yè)績(jī)未達(dá)預(yù)期,其自身資金流動(dòng)性較差。同時(shí),由于對(duì)營(yíng)業(yè)收入產(chǎn)生較大影響的增長(zhǎng)率指標(biāo)取醫(yī)藥行業(yè)近三年CPI復(fù)合增長(zhǎng)率,導(dǎo)致預(yù)測(cè)的收入也較9月末時(shí)有所下降。公司在2022年末進(jìn)行商譽(yù)減值測(cè)試時(shí),綜合考慮了青?;菁蔚膶?shí)際經(jīng)營(yíng)情況,同時(shí)考慮到外部環(huán)境的不利影響已經(jīng)消除,居民消費(fèi)的復(fù)蘇等宏觀環(huán)境變化和市場(chǎng)環(huán)境變化帶來的影響,有助于青海惠嘉在后續(xù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中可以得到進(jìn)一步改善。經(jīng)過測(cè)算結(jié)果,公司在2022年末計(jì)提商譽(yù)減值7,425萬元。
年審會(huì)計(jì)師回復(fù):
一、針對(duì)上述事項(xiàng),我們實(shí)施的主要審計(jì)程序包括:
1、對(duì)商譽(yù)減值測(cè)試相關(guān)的內(nèi)部控制的設(shè)計(jì)及執(zhí)行有效性進(jìn)行了評(píng)估和測(cè)試;
2、評(píng)價(jià)由管理層聘請(qǐng)的外部評(píng)估機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性、客觀性、經(jīng)驗(yàn)和資質(zhì);
3、評(píng)估商譽(yù)減值測(cè)試的估值方法、模型、關(guān)鍵假設(shè)的恰當(dāng)性;評(píng)估商譽(yù)減值測(cè)試引用參數(shù)的合理性,包括預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值時(shí)的預(yù)測(cè)期、穩(wěn)定期、預(yù)測(cè)期增長(zhǎng)率、穩(wěn)定期增長(zhǎng)率、利潤(rùn)率、折現(xiàn)率等及其確定依據(jù);
4、復(fù)核評(píng)估機(jī)構(gòu)編制的商譽(yù)所屬資產(chǎn)組可收回金額的計(jì)算表;
5、比較商譽(yù)所屬資產(chǎn)組的賬面價(jià)值與其可收回金額的差異,確認(rèn)是否存在商譽(yù)減值情況;
6、對(duì)外部評(píng)估師出具溝通函,對(duì)商譽(yù)所屬資產(chǎn)組、營(yíng)業(yè)收入的預(yù)測(cè)過程、減值測(cè)試關(guān)鍵假設(shè)、關(guān)鍵參數(shù)的選取關(guān)鍵以及青?;菁挝茨芡瓿蓸I(yè)績(jī)承諾對(duì)商譽(yù)的影響進(jìn)行溝通并取得回復(fù)。
二、經(jīng)核查,我們認(rèn)為:
報(bào)告期內(nèi)青海惠嘉發(fā)生商譽(yù)減值的時(shí)點(diǎn)為2022年度9月末,發(fā)生的原因主要為青?;菁纬霈F(xiàn)大規(guī)模不能正常營(yíng)業(yè)或縮短營(yíng)業(yè)時(shí)間的情形,同時(shí)根據(jù)規(guī)定對(duì)四類藥品實(shí)行管制措施,銷售下滑的同時(shí)人工成本總額未降低,防護(hù)消殺用品消耗的成本費(fèi)用大幅增加。隨著政策環(huán)境的改變和公司營(yíng)銷策略的調(diào)整,以上減值跡象不會(huì)對(duì)青?;菁谓?jīng)營(yíng)產(chǎn)生持續(xù)性影響。本期相關(guān)商譽(yù)減值測(cè)試過程、營(yíng)業(yè)收入的預(yù)測(cè)過程、減值測(cè)試關(guān)鍵假設(shè)、關(guān)鍵參數(shù)的選取依據(jù)如公司回復(fù)所述,符合相關(guān)公司經(jīng)營(yíng)實(shí)際及行業(yè)發(fā)展趨勢(shì),本期及上期商譽(yù)減值測(cè)試關(guān)鍵參數(shù)不存在重大差異,本期商譽(yù)減值準(zhǔn)備計(jì)提審慎、合理,前期商譽(yù)減值計(jì)提充分,商譽(yù)減值測(cè)試方法符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的相關(guān)規(guī)定。
特此公告。
湖北美爾雅股份有限公司董事會(huì)
2023年6月6日
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