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(上接17版)
(三)發(fā)行價(jià)格的確定
消除無效報(bào)價(jià)和最高報(bào)價(jià)部分后,發(fā)行人和發(fā)起人(主承銷商)根據(jù)線下發(fā)行查詢報(bào)價(jià),綜合評(píng)估公司合理投資價(jià)值、可比公司二級(jí)市場(chǎng)估值水平、行業(yè)二級(jí)市場(chǎng)估值水平,充分考慮線下投資者有效認(rèn)購倍數(shù)、市場(chǎng)狀況、募集資金需求和承銷風(fēng)險(xiǎn),協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格為43.67元/股。本次確定的發(fā)行價(jià)格不超過45.0300元/股。
本發(fā)行價(jià)格對(duì)應(yīng)的市盈率為:
1、43.45倍(每股收益按2022年會(huì)計(jì)師事務(wù)所按照中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益前歸母公司股東凈利潤除以本次發(fā)行前總股本計(jì)算);
2、47.44倍(每股收益按2022年會(huì)計(jì)師事務(wù)所按中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發(fā)行前的總股本計(jì)算);
3、57.94倍(每股收益按2022年會(huì)計(jì)師事務(wù)所按照中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益前歸母公司股東凈利潤除以本次發(fā)行后總股本計(jì)算);
4、63.25倍(每股收益按2022年會(huì)計(jì)師事務(wù)所按中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發(fā)行后的總股本計(jì)算)。
發(fā)行價(jià)格確定后,發(fā)行人上市時(shí)市值64.05億元(發(fā)行價(jià)格乘以發(fā)行后總股數(shù))。公司2022年經(jīng)審計(jì)扣除非經(jīng)常性損益前后,歸屬于母公司股東的凈利潤為1000元,126.57萬元,公司2022年經(jīng)審計(jì)的營業(yè)收入為8372.38萬元,最近一年凈利潤為正,營業(yè)收入不低于1億元。符合招股說明書中明確選擇的市值標(biāo)準(zhǔn)和財(cái)務(wù)指標(biāo)上市標(biāo)準(zhǔn),即《上海證券交易所科技創(chuàng)新板股票上市規(guī)則》第2.1.第二條第(一)項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn):
“(1)市值預(yù)計(jì)不低于10億元,過去兩年凈利潤為正,累計(jì)凈利潤不低于5萬元,或市值不低于10億元,過去一年凈利潤為正,營業(yè)收入不低于1億元?!?/P>
(4)確定投資者的有效報(bào)價(jià)
根據(jù)《發(fā)行安排及初步詢價(jià)公告》規(guī)定的有效報(bào)價(jià)確定方法,擬申報(bào)價(jià)格不低于發(fā)行價(jià)格43.67元/股,符合發(fā)行人和保薦人(主承銷商)事先確定并公布的條件,未高價(jià)刪除的配售對(duì)象為本次發(fā)行的有效報(bào)價(jià)配售對(duì)象。
在本次初步調(diào)查中,65名投資者管理的1188個(gè)配售對(duì)象的申報(bào)價(jià)格低于發(fā)行價(jià)格的43.67元/股,相應(yīng)的申購數(shù)量為1193120萬股。詳見“附表:投資者報(bào)價(jià)信息統(tǒng)計(jì)表”中的“低價(jià)未入圍”部分。
因此,線下發(fā)行提交有效報(bào)價(jià)的投資者數(shù)量為273人,管理的配售對(duì)象數(shù)量為7、266人,相應(yīng)的有效認(rèn)購總數(shù)為6、250、860萬股,是戰(zhàn)略配售回?fù)芮熬€下初始發(fā)行規(guī)模的2.563.30倍。請(qǐng)參閱本公告的“附表:投資者報(bào)價(jià)信息統(tǒng)計(jì)表”,有效報(bào)價(jià)配售對(duì)象名單、擬認(rèn)購價(jià)格及擬認(rèn)購數(shù)量。有效的報(bào)價(jià)配售對(duì)象可以,必須按照本次發(fā)行的價(jià)格參與線下認(rèn)購。
發(fā)起人(主承銷商)將在配售前進(jìn)一步檢查有效報(bào)價(jià)投資者和管理的配售對(duì)象是否禁止。投資者應(yīng)按照發(fā)起人(主承銷商)的要求進(jìn)行相應(yīng)的合作(包括但不限于提供公司章程等工商登記材料,安排實(shí)際控制人訪談,如實(shí)提供相關(guān)自然人的主要社會(huì)關(guān)系名單,配合其他相關(guān)關(guān)系調(diào)查等),如果拒絕配合或提供的材料不足以排除上述禁止,發(fā)起人(主承銷商)將拒絕配售。
(5)與行業(yè)市盈率和可比上市公司的估值水平進(jìn)行比較
根據(jù)《國民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)分類》(GB截至2023年6月7日,公司所屬行業(yè)為鐵路、船舶、航空航天等運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)(C37)。(T-3日)上個(gè)月中證指數(shù)有限公司發(fā)布的鐵路、船舶、航空航天等運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)(C37)平均靜態(tài)市盈率為38.50倍。
與發(fā)行人相似的主營業(yè)務(wù)可比上市公司的市盈率如下:
■
截至2023年6月7日,數(shù)據(jù)來源:Wind信息(T-3日)。
注1:2022年扣除前/后EPS計(jì)算口徑為2022年扣除非經(jīng)常性損益前/后母公司股東凈利潤/T-3日(2023年6月7日)總股本;
注2:市盈率計(jì)算可能存在尾數(shù)差異,這是四舍五入造成的;
注3:除長(zhǎng)城軍工和洪都航空的異常值外,市盈率均值計(jì)算。
發(fā)行價(jià)格43.67元/股對(duì)應(yīng)的發(fā)行人扣除非經(jīng)常性損益前后市盈率為63.25倍,高于中證指數(shù)有限公司發(fā)行的發(fā)行人最近一個(gè)月的平均靜態(tài)市盈率,高于2022年同行業(yè)扣除非后靜態(tài)市盈率的平均水平,未來發(fā)行人股價(jià)下跌給投資者帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)行人和發(fā)起人(主承銷商)要求投資者關(guān)注投資風(fēng)險(xiǎn),認(rèn)真研究和判斷發(fā)行定價(jià)的合理性,合理投資。
二、本次發(fā)行的基本情況
(一)股票類型
本次發(fā)行的股票為國內(nèi)上市人民幣普通股(a股),每股面值1.00元。
(二)發(fā)行數(shù)量和發(fā)行結(jié)構(gòu)
本次發(fā)行的股份數(shù)量為367萬股,占發(fā)行后公司總股本的25.00%,全部為公開發(fā)行新股,公司股東不公開發(fā)行股份。本次公開發(fā)行后,總股本為1467萬股。
本次發(fā)行的初始戰(zhàn)略配售金額為183.35萬股,占發(fā)行總規(guī)模的5.00%。參與戰(zhàn)略配售的投資者承諾的認(rèn)購資金已在規(guī)定時(shí)間內(nèi)匯入發(fā)起人(主承銷商)指定的銀行賬戶。本次發(fā)行的最終戰(zhàn)略配售額為137.3940萬股,占發(fā)行總額的3.75%。初始戰(zhàn)略配售額與最終戰(zhàn)略配售額的差額為45.9560萬股,將回?fù)芫€下發(fā)行。
戰(zhàn)略配售回?fù)芎?,線上線下回?fù)軝C(jī)制啟動(dòng)前,線下發(fā)行量為2.484.560萬股,占扣除最終戰(zhàn)略配售量后發(fā)行量的70.39%;網(wǎng)上發(fā)行量為1045.0500萬股,占扣除最終戰(zhàn)略配售量后發(fā)行量的29.61%。線下和線上初始發(fā)行總數(shù)為3529.6060萬股,線上和線下最終發(fā)行總數(shù)將根據(jù)回?fù)芮闆r確定。
(三)發(fā)行價(jià)格
發(fā)行人和發(fā)起人(主承銷商)根據(jù)初步詢價(jià)結(jié)果,充分考慮線下投資者的有效認(rèn)購倍數(shù)、市場(chǎng)狀況、募集資金需求和承銷風(fēng)險(xiǎn),綜合評(píng)估公司合理的投資價(jià)值、可比公司二級(jí)市場(chǎng)估值水平、行業(yè)二級(jí)市場(chǎng)估值水平等因素,協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格為43.67元/股。
(四)籌集資金
發(fā)行人的募集資金預(yù)計(jì)為7.5萬元。根據(jù)發(fā)行價(jià)格43.67元/股和3667萬股新股的發(fā)行數(shù)量,如果發(fā)行成功,發(fā)行人募集資金總額預(yù)計(jì)為16000元、137.89萬元,扣除約15000元、846.55萬元(不含增值稅)的發(fā)行費(fèi)用后,募集資金凈額預(yù)計(jì)為144000元、291.34萬元(如有尾數(shù)差異,則為四舍五入)。
(5)線上線下回?fù)軝C(jī)制
網(wǎng)上網(wǎng)下認(rèn)購將于2023年6月12日(T日)15日發(fā)行:00同時(shí)結(jié)束。在線和離線認(rèn)購結(jié)束后,發(fā)行人和贊助商(主承銷商)將于2023年6月12日(T日)決定是否啟動(dòng)在線和離線認(rèn)購的整體情況,并調(diào)整離線和在線發(fā)行的規(guī)模?;?fù)軝C(jī)制的啟動(dòng)將根據(jù)在線投資者的初步有效認(rèn)購倍數(shù)來確定:
網(wǎng)上投資者初步有效認(rèn)購倍數(shù)=網(wǎng)上有效認(rèn)購數(shù)量/回?fù)芮熬W(wǎng)上發(fā)行數(shù)量。
回?fù)軝C(jī)制的具體安排如下:
1、如果網(wǎng)上和線下獲得全額認(rèn)購,如果網(wǎng)上投資者的初步有效認(rèn)購倍數(shù)不超過50倍,則不啟動(dòng)回?fù)軝C(jī)制;如果網(wǎng)上投資者的初步有效認(rèn)購倍數(shù)超過50倍,但低于100倍(含),則應(yīng)從線下回?fù)艿骄€上,回?fù)鼙壤秊楸敬喂_發(fā)行股票數(shù)量的5%;網(wǎng)上投資者初步有效認(rèn)購倍數(shù)超過100倍,回?fù)苈蕿楸敬喂_發(fā)行股票數(shù)量的10%;原則上,回?fù)芎鬅o限期線下發(fā)行數(shù)量不得超過本次公開發(fā)行股票數(shù)量的80%;本款所指的公開發(fā)行股票數(shù)量,是指扣除戰(zhàn)略配售股票數(shù)量后的線下、線上發(fā)行總量;
2、如果網(wǎng)上認(rèn)購不足,可以回?fù)芙o線下投資者。線下回?fù)芎?,如果有效?bào)價(jià)投資者仍未能全額認(rèn)購,將暫停發(fā)行;
3、在線下發(fā)行未獲得全額認(rèn)購的情況下,不足部分不會(huì)在線回?fù)?,暫停發(fā)行。
2023年6月13日,發(fā)行人和保薦人(主承銷商)將及時(shí)啟動(dòng)回?fù)軝C(jī)制(T+1日)在《江西國科軍工集團(tuán)有限公司首次公開發(fā)行股票、在科技創(chuàng)新板上市網(wǎng)上發(fā)行認(rèn)購及中標(biāo)率公告》(以下簡(jiǎn)稱《網(wǎng)上發(fā)行認(rèn)購及中標(biāo)率公告》)中披露。
(六)限售期安排
在本次發(fā)行的股票中,網(wǎng)上發(fā)行的股票沒有流通限制和限售期安排,可以自上海證券交易所上市之日起流通。
線下發(fā)行部分采用比例限售的方式,線下投資者應(yīng)承諾自發(fā)行人首次公開發(fā)行上市之日起6個(gè)月限售股份數(shù)量的10%(向上取整計(jì)算)。也就是說,在每個(gè)配售對(duì)象獲得的股票中,90%的股票無限售期可以自上海證券交易所上市交易之日起流通;10%的股票限售期為6個(gè)月,限售期自上海證券交易所上市交易之日起計(jì)算。線下投資者在參與初步詢價(jià)報(bào)價(jià)和線下認(rèn)購時(shí),無需為其管理的配售對(duì)象填寫限售期安排。一旦報(bào)價(jià)被視為接受本次發(fā)行的線下限售期安排。戰(zhàn)略配售股份限售安排見“三、戰(zhàn)略配售”。
(7)本次發(fā)行的重要日期安排
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注:1、T日為線上線下發(fā)行認(rèn)購日;
2、上述日期均為交易日。如果發(fā)行受到重大突發(fā)事件的影響,發(fā)起人(主承銷商)將及時(shí)公布并修改發(fā)行日程;
3、如因互聯(lián)網(wǎng)交易平臺(tái)系統(tǒng)故障或非可控因素導(dǎo)致線下投資者無法正常使用其互聯(lián)網(wǎng)交易平臺(tái)進(jìn)行初步查詢或線下認(rèn)購,請(qǐng)及時(shí)聯(lián)系發(fā)起人(主承銷商)。
(八)擬上市地點(diǎn)
上海證券交易所科技創(chuàng)新板。
(九)承銷方式
余額包銷。
三、戰(zhàn)略配售
(一)參與者
本次發(fā)行的戰(zhàn)略配售僅由發(fā)起人相關(guān)子公司組成。投資機(jī)構(gòu)為國泰君安證裕投資有限公司(以下簡(jiǎn)稱“證裕投資”),無發(fā)行人核心員工專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃等參與戰(zhàn)略配售的投資者安排。
(下轉(zhuǎn)19版)
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