掃一掃
下載數(shù)字化報APP
證券日報編寫 王小芊
開年以來僅2個月時長,就會有86一只基金發(fā)出優(yōu)惠價預(yù)警信息,而競爭白熱化ETF商品基本上占了一半。
資料顯示,截止到3月3日,年之內(nèi)一共有86一只基金發(fā)出資產(chǎn)管理規(guī)模不斷相對較低的提示性公告。在其中,僅3月2日,就會有包含工銀中證上海市環(huán)交所碳排放交易連接、長盛穩(wěn)怡添利、惠升和裕純債、南方地區(qū)國證線上交易ETF和華泰柏瑞國證預(yù)苗與生物技術(shù)ETF等在內(nèi)的5一只基金發(fā)出公告,這些基金規(guī)模已經(jīng)進入了清盤線邊沿。
在其中,工銀中證上海市環(huán)交所碳排放交易連接公告顯示,本基金已連續(xù)45個工作日左右基金凈資產(chǎn)小于5000萬,但根據(jù)合同條款,若持續(xù)50個工作日左右發(fā)生上述情況情況,本基金會自動優(yōu)惠價。長盛穩(wěn)怡添利也公告顯示,商品已連續(xù)50個工作日左右基金凈資產(chǎn)小于5000萬,如果連續(xù)60個工作日左右發(fā)生上述情況情況,就可能會進到優(yōu)惠價步驟。
Wind資料顯示,2024年至今,一共有86一只基金發(fā)布了關(guān)于基金凈資產(chǎn)不斷小于5000萬元提示性公告。觀查各基金管理人的狀況,易方達公布的提示性公告數(shù)最多,易方達集團旗下包含中證軟件技術(shù)服務(wù)ETF、恒生港股通互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟ETF、中證信息安全主題ETF等多種產(chǎn)品凈資產(chǎn)總額均不斷小于5000萬。
值得一提的是,在發(fā)新股破發(fā)警告公示的產(chǎn)品種類中,ETF商品達到41只,幾乎占據(jù)了“頭把交椅”。對于此事,京城一位公募基金業(yè)務(wù)部人士向證券日報編寫表明,ETF的持續(xù)增長可謂是時下一個值得期待的狀況。伴隨著投資者對投資方式和工具的使用個性化需求提升,ETF作為一種高效率、靈活多變的理財工具,得到了投資人的熱烈歡迎。但是,伴隨著ETF類型猛增,很多冷門主題ETF市場競爭也變的十分激烈。
以上業(yè)務(wù)部人士表示,專注于比較狹小行業(yè)的小眾ETF很難獲得足夠的人們關(guān)注,致使管理規(guī)模長期維持在中等水平。在資本資金充裕的情形下,這種冷門ETF還能湊合經(jīng)營。但是,一旦市場情況產(chǎn)生變化,資金凈流入不夠,這種ETF生存與發(fā)展就會直接遭遇威協(xié)。他進一步表示,對投資者來說,冷門且小規(guī)模的ETF很有可能并不太好的投資項目。這種ETF一般伴隨相對較高的利率風(fēng)險,投資人在買賣這類產(chǎn)品時可能會面臨較大的買賣價差,從而增加交易費用。
華南地區(qū)一位基金研究人士告訴證券日報編寫,ETF的過度細分化可能會致使資源配置不科學(xué)。他認為,針對私募基金公司來講,發(fā)布及管理很多小規(guī)模ETF會分散企業(yè)的資源與專注力。對于投資者而言,面對眾多細分領(lǐng)域ETF,可能覺得挑選上的困難,提升決策的復(fù)雜性。該人士還強調(diào),ETF行業(yè)整體十分競爭,即便是熱門主題的ETF,需要擴大經(jīng)營也頗具考驗。針對冷門主題風(fēng)格,投資人通常沒時間去深入研究和合理布局。因而,這種ETF經(jīng)營規(guī)模無法提高并不出人意料。
但是,在當(dāng)前官方宣布優(yōu)惠價的38一只基金中,ETF不是流行。從產(chǎn)品類別來講,偏債復(fù)合型、靈活配置型偏股混合基金的優(yōu)惠價數(shù)量更多,分別是9只、9只跟7只。
資料顯示,2月份基金清算越來越聚集。2月7日,紅塔紅土地盛通A、招商合作盛洋3個月定開、國壽安保金豐A和長信惠民純債一年C等4一只基金集中化期滿優(yōu)惠價;2月19日,申萬菱信安鑫甄選A、大德恒享春江一年定開A、中銀證券安瑞6個月?lián)碛蠥和鵬華永瑞一年A等4一只基金集中化期滿優(yōu)惠價。從基金管理人的情況看,匯添富基金公布優(yōu)惠價的商品比較多,包含匯添富滬港深優(yōu)點優(yōu)選、匯添富弘安等4只產(chǎn)品,且均是開啟合同解除條款狀況。
實際上,新股破發(fā)的信息可以被視為市場走勢的氣象圖。從數(shù)據(jù)上看,自2020年下半年以來,伴隨新基金發(fā)行數(shù)量指數(shù)型增長,基金優(yōu)惠價總數(shù)也進一步升高。在2023年,受利益市場震蕩產(chǎn)生的影響,一些積極利益基金凈值大幅縮水,而一些偏債型基金的基金凈值也因為所持有的權(quán)益資產(chǎn)受影響,這也導(dǎo)致了混合基金的優(yōu)惠價總數(shù)對比其他類型股票基金擁有顯著增長。
對于此事,以上業(yè)務(wù)部人士透露,股票基金業(yè)績不佳是優(yōu)惠價的重要原因,長久的不景氣主要表現(xiàn)可能會致使投資人失去自信。但是,他認為,在“幫忙資金”的大力支持下,需要一只基金存續(xù)期其實并不難。針對具體被優(yōu)惠價基金,在他看來,基金管理公司更多的是出自于本身的發(fā)展戰(zhàn)略考慮到,對產(chǎn)品系列展開了人為提升,以便產(chǎn)品布局更符合公司的戰(zhàn)略方位。
未經(jīng)數(shù)字化報網(wǎng)授權(quán),嚴禁轉(zhuǎn)載或鏡像,違者必究。
特別提醒:如內(nèi)容、圖片、視頻出現(xiàn)侵權(quán)問題,請發(fā)送郵箱:tousu_ts@sina.com。
風(fēng)險提示:數(shù)字化報網(wǎng)呈現(xiàn)的所有信息僅作為學(xué)習(xí)分享,不構(gòu)成投資建議,一切投資操作信息不能作為投資依據(jù)。本網(wǎng)站所報道的文章資料、圖片、數(shù)據(jù)等信息來源于互聯(lián)網(wǎng),僅供參考使用,相關(guān)侵權(quán)責(zé)任由信息來源第三方承擔(dān)。
數(shù)字化報(數(shù)字化商業(yè)報告)是國內(nèi)數(shù)字經(jīng)濟創(chuàng)新門戶網(wǎng)站,以數(shù)字技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展為中心,融合數(shù)字經(jīng)濟和實體經(jīng)濟發(fā)展,聚焦制造業(yè)、服務(wù)業(yè)、農(nóng)業(yè)等產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型,致力為讀者提供最新、最權(quán)威、最全面的科技和數(shù)字領(lǐng)域資訊。數(shù)字化報并非新聞媒體,不提供新聞信息服務(wù),提供商業(yè)信息服務(wù);
商務(wù)合作:Hezuo@www.pxdjw.cn
稿件投訴:help@www.pxdjw.cn
Copyright ? 2013-2023 數(shù)字化報(數(shù)字化報商業(yè)報告)
數(shù)字化報并非新聞媒體,不提供新聞信息服務(wù),提供商業(yè)信息服務(wù)
浙ICP備2023000407號數(shù)字化報網(wǎng)(杭州)信息科技有限公司 版權(quán)所有浙公網(wǎng)安備 33012702000464號